什么叫短期偿债能力.doc

短期偿债能力(Short-termLiquidity)目录?1什么是短期偿债能力?2影响短期偿债能力的因素?3短期偿债能力衡量指标?4短期偿债能力的分析? 什么是短期偿债能力短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力,短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性,即资产转换成现金的速度。企业流动资产的流动性强,相应的短期偿债能力也强。因此,通常使用营运资本、流动比率、速动比率和现金比率衡量短期偿债能力。指的是在短期内偿还债务的能力,是这样吗?名词解释:1、营运资金(WorkingCapital),也称营运资本从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额。为可用来偿还支付义务的流动资产,减去支付义务的流动负债的差额。如果流动资产等于流动负债,则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资;如果流动资产大于流动负债,则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。会计上不强调流动资产与流动负债的关系,而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下,不利于财务人员对营运资金的管理和认识;从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和,在这里“总和”不是数额的加总,而是关系的反映,这有利于财务人员意识到,对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产,流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产,可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括:货币资金(现金)、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货(库存)。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资,具有成本低、偿还期短的特点,必须认真进行管理,否则,将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目:短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。遵守会计恒等式:资产=负债+所有者权益,流动资产是资产的一部分,流动负债是负债的一部分2、营业周期/营业循环(operatingcycle)指从外购承担付款义务,到收回因销售商品或提供劳务而产生的应收账款的这段时间。其计算公式为:营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数。营业周期的长短是决定公司流动资产需要量的重要因素。较短的营业周期表明对应收账款和存货的有效管理。按我的理解简单来说就是从交货那一天开始算到钱归帐的那天,是一个营业周期。按照经济学观点,貌似不仅仅是算归帐而已,还要算上货物发送和转存的时间,是这样吗?3、生产周期(productioncycle),也称制造周期(Manufacturingcycle)指产品从开始投产至产出的全部时间。在工业中,指该产品从原材料投入生产开始,经过加工,到产品完成、验收入库为止的全部时间(既过程的原材料、在制品、产成品);在农业种植业中,指从整地、播种开始,到产品收获入库为止的全部时间。影响短期偿债能力的因素短期偿债能力受多种因素的影响,包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率等。仅凭某一期的单项指标,很难对企业短期偿债能力作出客观评价。因此,在分析短期偿债能力时,一方面应结合指标的变动趋势,动态地加以评价;另一方面,要结合同行业平均水平,进行