[政治经济学]教程21第二十一章金融资本全球化与国际金融.ppt

第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
第二十一章金融资本全球化与国际金融
本章重点



、金融创新与金融全球化的表现形式

第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
主要内容
第三节国际货币制度
第二节国际金融市场
第一节金融资本全球化与金融自由化
第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
第二十一章金融资本全球化与国际金融
金融资本全球化是经济全球化的重要组成部分,同时也是经济全球化的催化剂,它加速了商品资本全球化和生产资本全球化的发展。金融自由化、金融创新、金融市场一体化已成为不可阻挡的趋势。与此同时,全球性金融系统风险日益增大,金融危机以及金融动荡频繁发生。本章将对金融资本全球化的过程、实质、影响等进行探索。
第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
第一节金融资本全球化与金融自由化
一、金融资本全球化
(一)金融资本全球化的形成
金融资本全球化是指世界各国和地区放松金融管制,开放金融市场,使资本在世界各国、各地区的金融市场自由流动,最终形成全球统一的金融市场的过程。金融资本全球化是经济全球化的组成部分,是经济全球化中最核心、最敏感的领域。
(二)金融资本全球化的表现形式
“游戏规则”的全球一致化





第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
第一节金融资本全球化与金融自由化
(三)金融资本全球化的影响

第一,金融资本全球化打破了国际金融市场相互隔离局面,使资本这一基本生产要素的流动更为顺畅。
第二,金融资本全球化为各国投融资活动提供了便利。
第三,金融资本全球化提升了各国金融业的竞争力。

第一,金融资本全球化加剧了全球金融市场的动荡与金融危机的蔓延。
第二,金融资本全球化削弱了国内货币政策的独立性,并使汇率制度选择困难。
第三,金融资本全球化加剧了一些国家经济的泡沫化程度。
第四,金融资本全球化给各国的金融监管带来挑战。
第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
第一节金融资本全球化与金融自由化
二、金融自由化
(一)金融自由化的形成
金融自由化是相对于金融管制或金融抑制现象而言的,它是指货币金融管理当局通过金融改革,放松或解除金融市场的各种行政管制措施,从而为金融市场交易提供一个更为宽松自由的管理环境。
(二)金融自由化的内容




资本流动自由化即放宽或取消对资本跨国流动的限制,允许国内外金融市场主体从事离岸金融业务,允许国内居民自由转换各种金融资产,实现资本项目下的自由兑换,使国内金融市场和国际金融市场一体化。
第二十一章金融资本全球化与国际金融
11 十一月 2017
第一节金融资本全球化与金融自由化
(三)金融自由化的影响
积极作用:
第一,解除利率管制,使利率能真实地反应资金供求状况,有利于提高储蓄率,增加银行的可贷资金,从而推动了投资和经济增长。
第二,有利于提高金融机构的效率和竞争力,促使金融机构不断地拓宽新业务,有利于金融资源的有效利用,进而提升金融业在总体经济中的地位。
第三,促进了金融中介机构的发展,加强了金融中介的竞争,减少了在垄断状态下金融中介的垄断利润,把金融中介的储蓄更多地转化为投资,增加了对私人部门的信贷供给,使信贷配置更加合理和有效,进而提高了资本配置效率,促进了经济增长。
第四,资本项目兑换的自由化、国际金融市场的开放使国际资本的流动更为畅通,金融资源能够更为合理利用,获得更高收益,加快了企业投融资国际化的进程。
消极影响:
如冲击银行体系原有的稳定,把银行体系置于复杂多变的市场风险之中,使金融监管和风险管理的难度加大。尤其对于发展中国家而言,过快或者是过度的金融自由化政策往往带来金融动荡乃至金融危机。
第二十一章金融资本全球化与国际金融
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第一节金融资本全球化与金融自由化
三、金融创新
(一)金融创新的含义及产生背景
金融创新是指金融业各种生产要素的重新组合,或者是指金融机构和金融管理当局对金融机构设置、金融业务产品、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。
(二)金融创新的内容



第二十一章金融资本全球化与国际金融
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