第12章 现金流量表.doc

第12章现金流量表
学习目标
学习完本章后,你应该能够
指出现金流量表的目的
区分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量
按直接法编制现金流量表
计算各类经营业务活动对现金的影响
按间接法编制现金流量表
W. T. 格兰特公司
现金流量表
年度止于1月31日
(单位:千)
19X8
19X7
经营活动产生的现金流量:
1
从顾客处收到的现金……………………………………
$1579320
$1317218
2
其他收入收到的现金……………………………………
10057
8924
3
对供应商和雇员的现金支付……………………………
(1683760)
(1336428)
4
利息的现金支付…………………………………………
(21127)
(16452)
5
税款的现金支付…………………………………………
(8459)
(8143)
6
其他,净额………………………………………………
9704
7964
7
经营活动产生的现金流入(流出)净额………………
(114265)
(26917)
投资活动产生的现金流量:
8
购置地产、厂房和设备…………………………………
$ (26250)
$ (25918)
9
证券投资…………………………………………………
(2040)
(5951)
10
其他,净额………………………………………………
2149
(46)
11
投资活动产生的现金流入(流出)净额………………
(26141)
(31915)
筹资活动产生的现金流量:
12
新增借款…………………………………………………
$ 152451
$ 100000
13
发售普通股………………………………………………
3666
9944
14
偿还债务…………………………………………………
(1760)
(13823)
15
支付股利…………………………………………………
(21141)
(21139)
16
购入库藏股………………………………………………
(11466)
—
17
收回优先股………………………………………………
(252)
(308)
18
筹资活动产生的现金流入(流出)净额………………
121498
74674
19
现金增加(减少)额……………………………………
$ (18908)
$ 15842
20
现金余额,年初…………………………………………
49851
34009
21
现金余额,年底…………………………………………
$ 30943
$ 49851
W. T. 格兰特公司的经典案例对公司对外报告的信息略作了改动。W. T. 格兰特公司是美国最主要的零售商之一,是凯马特公司(Kmart)、目标公司(Target)和其他折扣连锁店的重要对手。在公司接近破产之时,格兰特公司收益表报告的利润还在增长,这令商业届大为震惊。是什么出了问题?尽管公司还能盈利,但格兰特公司的经营却不能产生足够的现金支付它的账单。如果有谁分析一下格兰特公司的现金流量,就会发现现金的短缺非常明显。以上重编的现金流量表的第7行清楚地说明公司的经营活动以令人吃惊的速度流失现金。“W. T. 格兰特号”快速的沉没了。
在格兰特公司破产之前,公司未被要求将现金流量表包括在年度报告之中。在格兰特事件之后,投资者、债权人和会计职业界认识到净收益不是衡量企业经营成功的唯一尺度。毕竟公司要用现金来支付它的账单,而不是收益。如我们在本书中所见,现金流量表和收益表与资产负债表一样,也是一张基本财务报表。
在以前的章节,在涉及到有关问题时,如应收账款、存货、固定资产、长期负债等等,我们都对现金流量进行了分析。但我们从没有完整的讨论现金流量表。这将在本章中进行。我们的目标是从介绍开始,直到完成现金流量分析和说明如何编制现金流量表。我们从说明财务会计准则委员会(FASB)推荐的报表格式开始。该报表非常清晰,因而被称为直接法。本章以另一种更为普通的现金流量表格式——间接法——作为结束。在学习完本章之后,你应该对你分析可能碰到的任何一家公司的现金流量的能力充满自信。
现金流量表:基本概念
资产负债表报告公司期末的现金余额。通过察看连续两期的资产负债表,你就能够发现当期的现金时增加了还是减少了。但是资产负债表没有指出现金余额为什么发生变动。收益表报告收入、费用和净收益——现金来源和使用的线索——但收益表并不说明现金为什么增加或减少?
现金流量表报告会计主体在一定期间的现金流量——现金收入和现金支出。换句话说,该报表说明现金从哪里来,是如何使用的。它说明现金余额变动的原