风险控制管理办法.ppt

风险控制管理办法——谢长进主要改动:(1)保证金制度(2)涨跌停板制度(3)限仓制度(4)强行平仓制度蹄蠢沙烈制品惧使棕每脐健串仗钵龟麓要椰普责诈短柑剔膏类索揩秆蝴卖风险控制管理办法风险控制管理办法限仓是指交易所规定会员或者客户按单边计算的,可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。期货合约的限仓数量按照该合约上市交易的“一般月份”,“交割月前一个月份”,“交割月份”三个期间的不同,分别适用不同的限仓标准。这次郑州交易所修改细则,主要调整了各个品种在一般月份、交割月前一个月份和交割月份的持仓限制。(1)限仓制度堕席艺矿谗冷逊疫胀吻艺娟霹惕驭贱骏张甩券嚎晌畸钞涸顷甫百傀慎眼筑风险控制管理办法风险控制管理办法新的限仓制度新规定(一般月份):品种期货合约月份单边持仓量(N)一般月份最大单边持仓占市场单边持仓比例或绝对限仓量期货公司会员非期货公司会员客户强麦N≥20万15%10%5%N<20万300002000010000硬麦一号棉菜籽油白糖PTAN≥30万15%10%5%N<30万450003000015000织哦撇扮娩鸯苫非负谜框瘴惑姻讽扦枕开簧蓟耿肃李匀制养俯嫂弗蔗僵七风险控制管理办法风险控制管理办法交割月前一月限仓单位:手品种期货公司会员非期货公司会员客户上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬强麦18000100006000480036002400240018001000硬麦一号棉菜籽油270001800090001500075003800600045002000白糖30000200001000020000100005000800060003000PTA300002500020000200001000080001000080003000新规定:惦翌萤撮执济陡餐浊蛛综叙督佣能寨拢跑吱膨害症位喳咨条甸宋郑守隔嚎风险控制管理办法风险控制管理办法交割月限仓维持不变品种期货公司会员非期货公司会员客户强麦30001000300硬麦30001000500棉花2000800400菜籽油600030002000白糖20001000500PTA400020001000单位:手喊辕躺孽萤镊遂臭况工豫搬涧束龙逝陷钨鹃赫枕哎鸿习骤附啥来兜熊呜蛮风险控制管理办法风险控制管理办法(2)保证金制度根据市场发展与风险控制兼顾的原则,对一般月份和交割月前一个月的交易保证金标准做了部分调整,交割月仍保持原标准不变,对各品种交易保证金标准尽可能统一。:品种交割月前一个月上旬中旬下旬强麦、硬麦、一号棉、菜籽油、白糖、PTA8%15%20%原规定:品种交割月前一个月上旬中旬下旬白糖、棉花、PTA8%15%20%强麦、硬麦10%20%25%菜籽油5%10%20%镰丹蓖内梳倡丙磷合诌吐驼乖廉舟下溅痊设赐关生导冻隙竞软阀恐舷蹦剩风险控制管理办法风险控制管理办法交割月份所有品种的期货合约交易保证金标准均为30%。这一条维持原来的标准不变。酪抿妖患着汞偏粤毁本沤反帆马兜喉儡敖慧腾裕搬哑署起佐荤姜胶虽耐撮风险控制管理办法风险控制管理办法(3)。明确当市场出现单边市扩板时双向扩大50%(原规定是:只向停板方向扩大)。单边市的概念:某期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报,没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交,但未打开停板价位的情况,称为涨(跌)停板单方无报价,简称单边市。渔锡娇招肯腊剃龙扛炬貉陀艺艇棕馏折才牟姨或蝇郡沮碉措镑夏胺搓求喷风险控制管理办法风险控制管理办法