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基础知识总结.doc冇价证券是虚拟资木的一种形式冇价证券狭义指资本证券,广义包括商品证券(提货单,运货单,仓库栈单),货币证券(商业证券和银行证券)有价证券按发行主体分:按是否在交易所挂牌分:按募集方式:1政府证券1上市证券1公募证券2政府机构证券(我国不允许)2非上市证券2私募证券(信托计划,理财计划,定向增发)3公司证券(包括金融证券)(凭证式国债,普通开放式基金)按代表的权利性质分:股票债券•其他证券(基金,衍生品《金融期货,可转换证券,权证》)有价证券的特征:A收益性B流动性C风险性D期限性证券市场的特征:A价值肓接交换的场所B财产权利肓接交换的场所C风险肓接交换的场所证券市场的品种结构:股票债券基金衍生品市场证券市场的基本功能:筹资一投资定价资本配置功能证券市场屮介机构:证券公司证券登记结算公司证券服务机构(投资咨询公司,会计师事务所,资产评估机构,律师事务所,证券信用评级机构)证券市场的产生:A社会化大生产和商品经济的发展B股份制的发展C信用制度的发展国际证券市场发展趋势:A市场一•体化B投资者法人化C金融创新D金融机构混业化E交易所重组公司化F证券市场网络化G金融风险复杂化H金融监管合作化屮国第一个标准化期货合约…-深圳有色金属交易所•特级铝期货标准合同(实现了远期合同向期货的过渡)WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括:1直接B股交易2成为交易所特別会员3设立合营公司从事基金管理业务4加入三年内设立合营证券公司从事A股B股H股和政府债,公司债的承销和交易5合资券商开展咨询服务,给予国民待遇,可设分权机构股票的性质:股票的特征:股票的类型:股票的价值:A有价证券1收益性A普通股票和优先股股票(权利不同分)1票面价值B要式证券2风险性B记名股票和无记名股票(是否记名分)2账面价值(净值OR每股净资产)C证权证券3流动性C有而额和无而额股票(是否标明金额分)3清算价值D资木证券4永久性股票的价格:理论价格=预期股息/必要收益率4内在价值(理论价值OR未来收益的现值)E综合权利证券5参与性市场价格影响股票价格的因索:A公司的经营状况(1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割5增资减资6销售收入7原材料供价8主要经营者理替9公司重组10意外灾害)B宏观经济因素(1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率,再贴现。公开市场业》4财政政策5市场利率6通货膨胀7汇率变化8国际收支)C政治因素(1战争2政权更迭3政府重大经济政策出台4国际社会政治经济的变化)D心理因素E稳定市场的政策与制度安排(技术性停牌临时停市)F人为操纵因素普通股股东的权利:1重大决策参少权2公司资产收益权和剩余资产分配权3优先认股权4查阅公司资料5交易股票清偿顺序:清算费用一一职工工资一一社保费用一一法定补偿一一所欠税款一一公司债务 普通股东我国股票按投资主体分:国家股法人股社会公众股外资股债券的特征:偿还性流动性安全性收益性债券分类:发行主体分(政府债券金融债券公司债券)按付息方式分:零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券按形态分类:实物债券凭证式债券记账式债券广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务政府债券特征:安全性高流通性强收益稳定免税待遇国债按资金用途分:赤字国债建设国债战争国债特种国债储蓄债券是以个人为发行对像的非流通账式账国债承销团