私募股权投资及创业投资基金.doc

(城投公司汇报背景材料)一、私募股权投资和创业投资1、私募股权投资(PE)广义地私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段地权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行地投资,相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本,Pre-IPO资本,以及其它如上市后私募投资、,并产生稳定现金流地成熟企业地私募股权投资部分,主要是指创业投资后期地私募股权投资部分,,()黑石集团,贝恩资本,3i,凯雷集团,鼎晖投资,KKR,华平投资集团,汉能投资集团,联想弘毅投资,、创业投资(VC)创业投资(即风险投资,VC)是指创投资金对创业企业进行股权投资,,并将退出风险企业所回收地资金继续投入“高风险、高科技、高成长潜力”地类似高风险企业,,鼎晖中洋集团,北极光创投基金,SAIFPartners,红杉资本中国基金,联想投资有限公司,海富产业投资基金管理有限公司,,创业投资对象大多是那些风险大、但潜在效益也高地企业,一般是处于初创或未成熟时期,投资周期较长,结合我市及企业发展地实际情况,我公司股权投资应以私募股权投资为主,而私募股权投资以我市重点上市后备企业为主,这样既能够降低投资风险,又能够经过企业上市,缩短投资周期,、私募股权投资地必要性1、能够发挥政府投融资平台功能,帮助企业提高上市申报效率,,利用我公司专业知识和渠道,帮助企业协调解决上市过程中遇到地土地房产权证办理、环境评价、职工保险、纳税证明、国有(集体)产权认定等方面地问题,提高上市申报效率,争取早日上市,、经过PE投资提高我市上市企业数量,既能够扩大我市经济地影响力,吸引更多地优质企业落户许昌,又能够经过企业规模扩大增加税收,、能够发挥政府投融资平台功能,吸引更多地社会资金流向创业企业,引导产业发展,、经过PE投资既能有效地满足我市中小企业地融资需求,又能提高我公司地盈利水平,,VC/,,、利用公司自身优势,大力拓展与银行地合作,利用银行资金量大和接触项目多地优势,、私募股权投资方向投资方向以我市重点上市后备企业为主(详见附件).具体方向如下:1、筛选高新科技成果进行培育(孵化),进行商品化和产业化,、选择进入扩张期地中小型创新企业,、企业经营结构、资本运营结构三个层面上优化,、选择已进入稳定成熟期地高科技企业,进行优化重组整合,实施高效率地运营管理,培育辅导上市资本运作,、、、、投资进入方式1、增资扩股私募股权投资经过参与风险企业增发新股进行股权投资,风险企业将所融资金用于企业发展,,%、股权转让经过购买风险企业老股东所持有地股权(一般是高溢价),满足部分老股东变现地要求,“中国童车之王”%地股权,出让方软银和美国国际集团和第一上海各自获得2-,、私募股权投资运作流程私募股权基金投资地一般流程如下:签署投资意向书项目