个人投资管理和投资规划教材.ppt

小思考:我们的资产放在哪里才能保值、增值?认识投资风险测量投资者风险承受能力进行资产配置编制投资规划个人投资管理和投资规划的学习任务任务十二:进行个人投资管理【学习目标】◆了解投资风险◆学会测评投资者风险承受能力◆能够做出正确投资决策◆掌握资产配置的步骤和过程◆能够选择适合的投资策略投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报,所得回报应该能补偿:①投资资金被占用的时间;②预期的通货膨胀率;③未来收益的不确定性。投资的最大特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的(有风险的)未来收益。个人投资主要以保值和增值从而促使个人/家庭资产加速成长为首要目标。(货币贬值)(业绩欠佳)(利率改变)(价格波动)(合理价位收回资金)(突发事件)2-Ø 投资者本人的工作收入情况及其工作的稳定性;Ø投资者配偶的工作收入情况及其工作的稳定性;Ø 投资者及其家庭的其他收入来源;Ø 任何可能的继承财产;Ø 投资者年龄、健康、家庭情况及其负担情况;Ø 任何对投资本金的支出计划,如教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出计划;Ø 生活费用支出对投资收益的依赖程度;Ø 投资者对风险的主观偏好。2-,可依年龄、就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验与知识估算出。具体测量方式包括:Ø通过风险承受能力评分表测量;Ø通过标准化问卷的方式测量。2-Ø 年龄越大,所能够承受的投资风险愈低。Ø 资金需要动用的时间离现在越远,愈能承担高风险。Ø 理财目标的弹性愈大,可负担的风险也越高。Ø每个人天生的冒险性格就有高低不同,可以承受风险的程度也不一样。,运用—定的科学理论、方法和手段,通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结构、投资成本与收益等经济活动中重大问题所进行的分析、判断和方案选择。影响投资决策的因素主要包括:个人/家庭财务状况的差别、投资工具的税收水平、投资时间的长短以及投资态度的好恶等。