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深圳市海昌华海运股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商二○一五年二月深圳市海昌华海运股份有限公司公开转让说明书 1 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。深圳市海昌华海运股份有限公司公开转让说明书 2 重大事项提示公司在生产经营过程中,由于所处行业及自身特点所决定,特提示投资者应对公司以下重大事项予以充分关注: 一、市场风险(一)宏观经济波动风险从航运业整体来看,航运业是资金密集型的周期性行业,运输需求及运价与宏观经济周期、运力供给等市场因素的关联度较高。2008年金融危机以来,我国宏观经济相对低迷,%,对整体航运业形成不利影响。从细分行业来看,公司处于沿海及内河成品油、化学品运输业,是航运业的重要子行业,相对于干散货运输等其他细分行业而言,运价指数较为平稳,行业周期性较弱,但是,公司仍存在经济低迷导致的下游需求减少的风险。为应对国内沿海及内河成品油、化学品运输行业的波动性,公司积极拓展市场,培育并巩固了中海壳牌等一批优质长期包运客户。长期包运客户的运输需求量大、航次计划性强、运价相对稳定,为公司的稳定发展奠定了良好的基础。虽然公司已经积累了较好的客户基础,并大力进行市场开拓,但是,倘若宏观经济长期低迷,仍将会给公司的经营业绩带来一定不利影响。(二)市场竞争风险本行业虽属于外资限制行业,但企业数量仍相对众多。根据国家海事局的统计,截至2013年12月31日,国内共有航运企业1,192家,其中符合证明适用于油船的企业共333家、适用于化学品船的企业共151家(部分企业同时经营油船与化学品船),企业数量较多,竞争较为激烈。 2013年稳增长,截至2013年底,从事国内沿海跨省运输的油船为1,413艘/1,、化学品船为279艘/,%、7%。综合分析,国家对航运业深圳市海昌华海运股份有限公司公开转让说明书 3 实施宏观调控的效果逐渐显现,运力增速有所放缓,但竞争依然激烈。二、业务经营风险(一)客户相对集中风险本行业的下游客户主要为大型油化企业且产能集中度高,产业链结构导致公司与行业内多数企业一样,存在着客户相对集中的风险。报告期内,%、%%。多年以来,公司凭借安全优质的服务和持续增强的实力赢得了中海壳牌等优质客户的长期信任,建立了稳定的合作关系;未来,随着综合实力的增长,公司将加大市场开拓力度,逐步积累更多新客户,以降低客户集中的风险。(二)航运安全风险航运业属于风险程度较高的行业,企业在经营过程中可能面临气候多变等复杂情况,存在发生船舶搁浅、火灾、碰撞、泄漏、灭失等事故的可能性,从而造成船舶及船载货物损失。因此,本行业面临航运安全的风险。针对航运风险,公司除了办理相应的保险外,还按照《中华人民共和国船舶安全运营和防止污染管理规则》的要求建立了完善的安全管理体系,并通过定期的内审、外审检查以保证该安全管理体系的有效性。公司还根据TMSA的要求建立了一整套完整的规范操作指南和安全防护措施,强化职工的安全意识并实施跟踪管理,定期对船上人员和部分岸基工作人员进行培训,力求消除事故隐患。(三)燃油价格波动风险公司船舶的运输成本主要包括折旧费用、燃油费用、船员工资等,报告期各期,公司燃油费用占营业成本的比重约为30%,占比较高,因此,公司运营成本在一定程度上受到燃油价格波动的影响,面临燃油价格上涨的风险。针对燃油的价格波动,公司采取了全方位的应对措施。首先,公司近年来逐步优化船队,淘汰了老旧、耗油量大的船舶,降低了船舶吨位油耗比。其次,公司通过实施奖励制度,激励船员采用合理操作,提高船舶单位载重吨利用率,降低单位周转量油耗。此外,公司与部分客户在签署合同时即约定了运价根据燃油深圳市海昌华海运股份有限公司公开转让说明书 4 价格波动进行调整的条款,可部分转移油价上升带来的风险。公司目前已建立了稳定的燃油供应渠道,全面、及时地根据燃油价格变化和市场情况选择最为合适的供应商,以尽可能降低采购成本,但是,燃油价格的波