光伏行业分析.doc

2 .市场分析 2010 年是光伏产业迅猛发展的一年,巨大的市场需求以及较低的进入门槛,吸引了众多资金投入光伏产业,光伏产品产能急剧增长。然而, 今年以来, 欧洲各国政府先后对太阳能光伏项目补贴实施削减计划, 市场的相对紧缩致使光伏产品制造商库存出现积压, 产品价格大幅下降, 市场竞争陡然加剧。光伏产业从爆发性的增长一下子进入了爆发性的危机。一、产能过剩矛盾突出 2005 年至今,光伏行业从多晶硅到电池、再到组件,整个产业链各个环节的产能都增长了 50 倍左右。尤其近两年来,光伏产品产能的扩张速度已近疯狂,自 2010 初以来增加了 30GW 的产量, 预测到 2011 年底,全球光伏组件的产能将超过 50GW ,产量达 30GW ,其中, 中国组件产能达 35GW ,产量达 。从今年初到现在这段时间来算,全球组件产能增加了 54% ,而全球的年需求仅仅增加了 19% ,只有 20GW-22GW ,即将有 8GW-10GW 的光伏组件积压(企业现有积压还没计在内) ,整个供应链已大幅供过于求。 200 8年、 200 9年、 201 0年光伏产业的市场需求同比分别超过 20% 、 70% 、 110% ,正因为良好的光伏需求增长形势,使得投资商错误地估计了市场规模,导致光伏组件的产量和产能远远高于市场需求。研究预测, 在接下来的几季里, 产能还会继续提高, 但与前期相比将会大大下滑, 其中部分增加的产能是来自一些新进企业项目的启动。 2012 年上半年,光伏组件的产量将只会提高 6%。二、低迷市场压力重重欧洲国家至今仍然是光伏产品主要的销售市场, 2010 年末累计安装光伏(PV) 兆瓦, 占世界光伏发电装机总容量的 % , 但从去年来, 一些欧洲国家不断调整光伏补贴政策, 德国更是用总量控制的办法几次降低在其国内光伏发电上网电价补贴, 德国市场增速明显放缓, 意大利市场由于政策摇摆不定而产生观望情绪之时, 整个全球光伏市场的增长大幅放缓, 由此也直接影响中国光伏产业的运行态势。3 月初中国光伏厂商在欧洲遭遇的“集体退货”风波, 就是这一影响的直接体现。由于德国、意大利等国光伏补贴政策不明朗, 今年 1-5 月欧洲光伏安装几乎处于停滞状态, 装机量环比出现大幅下挫, 直到 6 月补贴政策尘埃落定后,欧洲市场装机量方有小幅反弹。对国内光伏来说, 2011 年一季度中国光伏产业增速明显下降, 其原因除了不少企业业绩欠佳之外, 另一大原因在于新增开工项目的锐减。接着来临的欧债危机的二次恶化对原本就不尽如人意的欧洲光伏市场来说更是雪上加霜,欧洲光伏市场的需求因债务危机而压缩, 而其它市场又无力消化多余产能,国内众多光伏企业接单量骤减,光伏产品出口大国――中国的光伏业提前进入“寒冬”。目前, 欧债危机还有进一步恶化的可能, 加上德国、意大利等国家由于阶段光伏装机新增量和总装量超过控制额, 依据控量政策将在 2012 年初对光伏发电上网实施进一步降低补贴的计划,市场还要接受更严峻的考验。三、国际压力阴霾不散欧洲市场的冷清迫使国内如阿特斯等一些光伏企业将部分市场转向美洲、亚洲等新兴市场,拿美国来说 2011 年光伏市场 80% 的预计增量也是一块不小的份额。然而, 10月 19日, Solarworld 等美国 7 家光伏生产商向美国商务部和美国国际贸易委员会提起申请, 要求对中国出口到美国的太阳能光伏电池进行反倾销和反补贴调查, 并采取贸易限制措施。美国总统奥巴马强硬表态, 中国能源公司的贸易行为存在“问题”,他支持美国光伏公司要求政府向中国的光伏组件征收惩罚性关税的诉求。这场诉讼实际上成为由政治因素主导的诉讼。阿特斯、尚德、天合、英利 4 家光伏企业在 11月8 日的美国贸易委员会( ITC ) 听证会上进行了抗辩, 美国商务部最终决定推迟 20 天再作裁定。这场申诉中国若失败, 中国光伏企业可能面临高达 100 %的反倾销税, 事实上中国光伏企业就连 10% 都承担不了, 而更为中国光伏企业极为担忧的是美国一旦如此裁定, 作为全球光伏第一大应用市场的欧盟很可能跟进, 届时以出口型为主的中国光伏企业将面临灭顶之灾。实际上, 美国在光伏产业上是净出口国, 美国对中国太阳能电池(板) 生产设备和原材料的出口金额, 远远超过美国自中国进口的太阳能电池(板) 金额,并实现 亿美元的贸易顺差。如果“双反”成功, 将是两败俱伤, 这也是美国一些光伏企业与国内企业站在一起联合反对“双反”提案的原因,从这个角度来说,“双反”问题也有峰回路转的可能。美国企业对中国新能源产业的抗诉是连连发起, 去年发起针对中国新能源产业的 301 案, 就在我国掀起轩然大波。几个月前, 美国光伏零部件安装企业 Westin