K线图形态分析.doc

K 线图形态分析【技术面分析】股票 K 线形态分析(一) K 线图形态分析 K 线图形态 K 线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。单日(双日)反转型态分析当一只股票持续上升一段时间, 在某个交易日中股价突然不寻常地被推高, 但马上又受到了强大的抛售压力, 把当日所有的升幅都完全跌去, 可能还会多跌一部分, 并以全日最低价( 或接近全日最低价) 收市。这个交易日就叫做顶部单日反转。。图一:顶部单日反转双日反转就是这型态的变形。在上升的过程中, 某交易日该股股价大幅攀升, 并以全日的最高价收市。可是翌日股价以昨天的收市价开盘后, 全日价格不断下跌, 把昨日的升幅完全跌去, 而且可能是以上日的最低价收市。这走势的表现就称之为顶部两日反转。同样在下跌时, 某个交易日里股价突告大幅滑落, 但接着的一个交易日便完全收复失地, 并以当日最高价收和市, 这就是底部两日反转。。市场分析我们以底部单日反转为例,解释这现象出现的成因。在下跌的阶段中, 由于股价不断下跌, 愈来愈多的投资者没法承担更大损失, 于是止蚀卖出。他们的卖出令股价进一步推低, 更低的价格使他们更急于卖出, 因此令到当日价位急速下跌。当他们卖出完毕之后, 抛售压力突告消失, 其他投资者因为新低价的引诱而尝试买人, 马上就获得利润, 于是有更多的投资者加进买入的行列, 由于较早时卖盘已全被消化, 因此买盘很快便推动股价上升, 把当天跌去的价位全部升回。单日反转型态的市场含义至少有两点: (1) 大市暂时见顶( 当顶部单日反转出现), 或是见底( 当底部单日反转出现) 。顶部单日反转通常在消耗性上升的后期出现;底部单日反转则是在恐慌性抛售的末段出现。(2 )这并非是长期性趋势逆转的讯号,通常在整理型态的顶部中出现,虽然亦可能在长期性趋势的顶点(或底点)出现。分析要点(1) 单日反转当天, 成交量突然大增, 而价位的波动幅度很大, 两者较平时都明显增大。如果成交量不高或全日价格波幅不大, 型态就不能确认。(2 )当日股价一、二个小时内的波动可能较平时三、四个交易日的波幅更大。顶部单日反转时, 股价开市较上个交易日高出多个价位, 但很快地形势逆转过来, 价格迅速以反方向移动, 最后这一天的收市价和上个交易日比较几无变化。底部单日反转情形则是完全相反。(3) 一般在临收市前 15 分钟, 交投突然大增, 价格迅速朝反方向移动。(4 )二日反转的成交和价位,两天的波幅同样巨大。顶部二日反转第二个交易日把前交易日的升幅完全跌去; 而底部二日反转则完全升回前交易日的跌幅。头肩转向形态——头肩顶型态分析头肩顶走势,可以划分为以下不同的部分。(1 )左肩部分──持续一段上升的时间,成交量很大,过去在任何时间买进的人都有利可图, 于是开始获利卖出, 令股价出现短期的回落,成交较上升到其顶点时有显著的减少。(2 )头部──股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升, 成交亦随之增加。不过, 成交量的最高点较之于左肩部分, 明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。(3 )右肩部分──股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升, 可是, 市场投资的情绪显著减弱, 成交较左肩和头部明显减少,股价没法抵达头部的高点便告回落,于是形成右肩部分。(4 )突破──从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部