关于证券投资基金持有人利益保护.pdf

中文摘要中文摘要证券投资基金是证券市场深入发展和金融政策深化的产物,证券投资基金作为现代社会衍生性金融工具,已经引起公众的普遍关注和广泛应用,由于我国投资基金的起步和发展较晚,虽然发展迅速,但与发达国家相比,我国法律法规对投资基金的规制、监督和管理仍然不成熟、不完善。尤其是至今尚未形成保护基金投资人、基金持有人的合法权益的完整法律体系。这种情况已经严重影响了我国投资基金的健康有序发展。而其存在的规则不完善、法律法规不健全、基金管理人的行为控制不力、基金持有人的利益保护不够等现实问题更是引发法学界和实务界的思考,本文也正是这样一种初步的努力。关键词:证券投资基金;证券投资基金管理人;证券投资基金持有人;证券投资基金法律关系黑龙江大学硕士学位论文 Abstract Securities investment funds as a financial policies and thedevelopment of securities market internationalization,as specialization of financing and a new investment tools,more andmorepeople pay attention tO andwidely usedinChina, due totheinvestment fund development and pared、析tll thedeveloped countries,China's laws on investment fundregulationandoversight isstill notmature. Especially hasyet toprotect thelawful fights plete legal kindofsituationseriously affectthehealthy development ofthe Chinainvestment rules,fundmanagers,fund holderpoor behavior controlbenefit protection is notrealisticproblems caused academia andpractice oflaw, thispaper alsothinkit apreliminary work. Keywords:Securities investmentfunds;securitiesinvestment fundmanager;holders of securitiesinvestment funds;securities investment fundlawrelationship 绪论绪论一、关于证券投资基金研究的目的所谓证券投资基金,是集中不特定多数人的资金,组成一基金而进行投资的制度,具有专业管理、分散风险、降低成本、规模经营的优点。我国在引入证券投资基金制度后,现已成为国内个人,和小额投资人投资国内金融市场的重要方式。而随着国家经济发展和国民收入的提高,民众通过购买基金进行投资理财已经日渐普遍带动基金产业的迅速发展,然而,证券投资基金公司在管理大众投资人集合而成的基金时,基金资产动辄上百亿,虽然是我国证券市场发展的重要力量,相对也可能发生导致市场秩序混乱及损害大众投资人利益的情况。而鉴于国内的广大基金投资人经验不足,自我保护意识薄弱,加之相关法律规定尚不完善, 笔者认为,如何加强对证券投资基金持有人利益保护的研究具有迫切性和重要性。基金持有人利益保护是基金业发展的基础,如果不对其加以保护,则基金行业的发展将会遇到瓶颈。证券基金的运营特点也决定了作为委托人的基金持有人的利益极易遭受侵害。为了预防此类情况发生,迫切需要加强相关法律法规的建立。证券投资基金的法律本质是信托法律关系,因此建立证券投资基金持有人利益保护的法律体系应以信托法律关系为基础。尽管各种不同的基金持有人的保护体系不同,但其共同之处在于对基金管理人行为的控制、基金管理人内部的制约机制以及外部对证券投资基金的监管。本文通过研究不同类型基金模式下的基金持有人保护机制,提出构建符合我国现实情况的基金持有人利益保护体系的方式建议, 希望能够促进我国证券投资基金的科学立法,全面的保护基金持有人利益,促进证券投资信托业的发展,充分发挥其经济职能。二、研究范围证券投资基金按类型划分可以分为公司型基金和契约型基金。采用公司型基金的国家有加拿大、法国等,采用契约型基金的国家有日本等,兼采两种类型的黑龙江大学硕士学位论文国家有英国、美国等。本文在架构上分别针对公司型和契约型进行论述。通过分析证券投资基金一元模