兴证资管鑫成67号集合资产管理计划.doc

兴证资管鑫成67号集合资产管理计划风险揭示书特别提示:《兴证资管鑫成67号集合资产管理计划资产管理合同》、《兴证资管鑫成67号集合资产管理计划风险揭示书》以电子签名方式签订,管理人、托管人作为合同签署方,已接受合同项下的全部条款;委托人(兴证资管鑫成67号集合资产管理计划的投资者)作为合同一方,以电子签名方式签署合同即表明委托人完全接受合同项下的全部条款,同时合同成立。委托人、管理人、托管人同意遵守《电子签名法》、《证券公司集合资产管理电子签名合同试点指引》的有关规定,三方一致同意委托人自签署《电子签名约定书》之日起,委托人以电子签名方式签署电子签名合同(即《兴证资管鑫成67号集合资产管理计划资产管理合同》、《兴证资管鑫成67号集合资产管理计划说明书》)、风险揭示书或其他文书的,视为签署《兴证资管鑫成67号集合资产管理计划资产管理合同》、《兴证资管鑫成67号集合资产管理计划说明书》、风险揭示书或其他文书,与在纸质合同、纸质风险揭示书或其他文书上手写签名或者盖章具有同等的法律效力,无须另行签署纸质合同、纸质风险揭示书或其他文书。特别提请委托人注意如下事项:一、保存好电子签名约定书;二、在签署电子签名合同前认真阅读合同、说明书及风险揭示书;三、保护好密码信息。尊敬的客户:兴证证券资产管理有限公司(以下简称“本公司”)根据相关法律法规设立【兴证资管鑫成67号集合资产管理计划】。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险,根据法律、行政法规和中国证监会有关规定,提供本风险揭示书,请认真详细阅读,慎重决定是否参与集合资产管理计划。一、了解管理人是否具有开展集合资产管理业务的资格您在参与集合资产管理业务前,请务必先了解管理人是否具有开展集合资产管理业务的资格。根据中国证监会颁布的《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司客户资产管理业务规范》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》等相关规定,且兴证证券资产管理有限公司工商营业执照及经营证券业务许可证经营范围均包括证券资产管理,因此集合资产管理计划管理人具备开展集合资产管理业务的业务资格。二、了解集合资产管理计划,区分风险收益特征集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过筹集委托人资金交由托管人托管,由集合资产管理计划管理人统一管理和运用,投资于中国证监会认可的投资品种,并将投资收益按比例分配给委托人的一种投资方式,具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。但是,投资于集合资产管理计划也存在着一定的风险,集合资产管理计划管理人不承诺投资者资产本金不受损失或者取得最低收益。您在参与集合资产管理业务前,必须了解所参与的集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容,并认真听取代理推广机构对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等的讲解。三、了解集合资产管理计划风险您在决定参与集合计划之前,需充分认识到参与集合资产管理计划通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险及其他风险,包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险、再投资风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。市场风险本集合计划主要投资于证券市场,而证券市场中的投资品价格因受各种因素的影响而引起的波动将对本集合资产管理计划资产产生潜在风险,主要包括:宏观经济层面的风险(1)政策风险货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响,导致市场价格波动,影响集合资产管理计划收益而产生风险。(2)经济周期风险证券市场是国民经济的晴雨表,而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响,从而产生风险。(3)利率风险金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动,同时直接影响企业的融资成本和利润水平。集合计划投资于股票和债券,收益水平会受到利率变化的影响,从而产生风险。(4)购买力风险本集合计划投资的目的是使集合计划资产保值增值,如果发生通货膨胀,集合计划投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消,从而影响集合计划资产的保值增值。(5)再投资风险由于金融市场利率下降造成的无法通过再投资而实现预期收益的风险。B、上市公司的经营风险上市公司的经营状况受多种因素影响,如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化,从而导致集合计划投资收益变化。C、基金的业绩风险所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误,造成业绩下降,也会影响到集合计划的收益率。D、债券的市场风险(1)交易品种的信用风险投资于公司债券等固定收益类产品,存在着发行人不能按时足额还本付息的风险;此外,当发行人信用评级降低时,计划所投资的债券可能面临价格下跌风险。(2)债券收益率曲线风险债券收益率曲线风险是指与收益