定向增发信托产品.ppt

高端产品--定向增发信托产品中信证券股份有限公司江苏分公司贵宾理财中心二零一一年六月中信证券南京高楼门营业部联系人:潘锐联系方式: ********** 1 一、什么是定向增发?? ?增发是指上市公司为了再融资而再次发行股票的行为. ?上市公司向特定的投资者增发特定股份的行为。(参与的机构对象不得超过 10 名) ? 2010 年A股市场发生 160 多起定向增发。?定向增发的价值 1 、定向增发的价格低于上市公司股价(一般比市价低 10% — 30% ),可能获得稳定的收益。 2、定向增发要通过监管层的审批,所以公司的管理能力要接受监管层的审核,相对安全。 3、恒天财富统计,自 2006 年以来,所有的定向增发股票,从参与定向增发至解禁,平均收益率 % 。?普通个人难以参与定向增发因为定向增发作为上市公司再融资的一种主要方式,向特定投资者(机构)发行,发行对象不超过 10 个。因此一个“资产包”需动用的资金体量较大,动辄几千万元甚至几亿元,因而只有少数资金雄厚的机构或个人才能参与。定向增发信托解决了这一难题! 二、定向增发信托产品?定向增发信托是通过信托方式募集资金,然后作为一个机构去参与定向增发。?业务价值使一般个人投资者也能参与定向增发, 获得收益。?中信证券的优势 1、投行项目丰富,可提供经常参与定向增发的机会。 2、自有资金充足,给不能直接参与的客户提供机会。项目名称投资时间退出时间投资金额( 元) 总投资收益率华星化工 07年1月08年8月16,600,000 529% 晶源电子 07年3月08年3月15,000,000 32% 中国船舶 07年9月395,620,000 156% 南玻 A07年10 月 10年10月640,000,000 342% 晋西车轴 09年2月10年2月104,000,000 54% 南山铝业 10年3月529,200,000 21% 传化股份 10年7月52,029,000 41% 中信证券参与的部分定向增发的项目 4 专业创造价值真诚赢得信任中信证券江苏分公司地址:南京市高楼门 5号(鼓楼电信旁) 联系人:潘锐联系方式: 15951864524