股票操作高级教程样本.doc

第一章高级操作分析第一节庄家炒作过程一个完整做庄炒作过程一定包含建仓、震荡、拉升、派发这多个必不可少步骤,是在实际操作中不是这么简单,下面就顺着这些步骤仔细描述。一、建仓期(一)资金炒作资金起源很广泛,一是证券机构或基金自营资金,二是集团资金或称为关联资金,三是股票市场或其它市场准期货市场甚至海外市场游资。资金性质决定了炒作周期,资金量大小决定了炒作方法。券商资金大全部比较稳定,在投入炒作前已经有比较明确计划,在没有突发事件情况下,通常不会忽然撤资。出于监管和舆论压力,其炒作个股大部分走势比较温和,比较有节奏感,和大盘走势配合得很好,通常不会炒得很显眼,长庄股和慢牛股常常是证券机构杰作。集资资金或关联资金特点是相对于炒作个股而言资金量很大,其起源往往是和上市企业相关利益团体,如资产重组和收购关联交易方,或就是上市企业本身,或是能得到而且跟踪这种信息某个资金集团。这类资金入市炒作周期通常不很长,有些是不能跨年度,她们炒作个股开启后十分凶猛快速。我们所期望找到快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒,不需要任何理由和借口,把某个股票看成一个符号标志,如以前界龙实业和西南药业。游资通常只是在大盘累积跌幅很大,走势十分疲弱难堪跌无可跌时候,这时只要某个大庄家带头开启指标股,这些资金立即就会蜂拥而入,或是突发重大利好时候。这种资金十二个月难得入市几次,一级市场资金大部分属于这种性质。有时在大盘危难时刻忽然云开雾散,我们常会认为是"国家队"进场了,其实"国家队"只是在巧妙地四两拨千罢了。这种资金入市不存在选股问题,见什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨,扭转了前期颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间,通常最多几周,滚滚而来,席卷而去。被它们光顾个股在大盘回调时候常常回到原地甚至破位下行,只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对这类资金不再讨论。(二)选股资金性质和大小决定了其选股目标。投资性资金通常把上市企业业绩和成长性放在首位,追求是安全性,炒作题材是其次,如投资基金和部分证券机构压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来集团性资金而言,根本不存在选股问题,她们是有备而来,更关心是怎样建仓。长线投资资金追求稳定收益,通常极少对个股做庄,往往是在她们认为合适价位上买入一定数量后,持股一段较长时间,当然不排除进行波段操作。直到她们估计买入理由可能发生逆转,此时就可能会奋勇做庄,既为了出货也为了兑现,这类个股常常出现大庄家,如四川长虹三年大牛股。长线资金锁仓性买入个股,即使买家自己不炒也不愁没有些人抬轿。有些资金为了达成年收益率水平,常常进行中线波段炒作,这也是很多机构投资者操作方法。现在资产重组板块、次新股板块、超跌股板块和生产自救性炒作就是属于这种类型。选股实质就是信息评判和研发能力较量。在研发能力上部分大证券机构占有很大优势,如申银万国、国泰、南方、君安等券商,有投资基金也不弱。机构投资者对个股研究调查是很复杂很专业过程,需要化费较长时间。简言之就是"竖着摸横着比",竖着摸即从产业政策、母企业或主管部门、企业本身管理者和管理水平、再到产品结构和市场潜力等进行调查。横着比就是从中国外相同或相近行业、关联行业和潜在竞争者等角度分析,从中找出最好目标。同时机构投资者还可能主动对上市企业提出一整套整改方案。在现在资产重组火热形势下,不少上市企业已经主动要求证券机构,尤其是承销商和上市推荐人进行资产重组方案设计。现在机构投资者选股范围已经开阔了很多,不再象前几年那样崇尚绩优,而对成长和题材并重。大资金当然能办成大事,小资金也能办成大事。大资金涉猎范围比较广,能够操作大盘,能够为所欲为。(三)建仓建仓过程可长可短,可快可慢。在建仓之前,庄家总是先要用多种方法探明这个股票现在大持股者背景和现实状况。通常规律是建仓期越长,开启后爆发力度越大,如石油龙昌建仓8个月,开启后驷马难追。拉高建仓多数是集团资金因为上市企业基础面消息而介入,人多口杂,先下手为强,实在等不得,也不能等,我们对这类建仓极难把握,只能进行技术分析或探询消息。正在被默默建仓股票走势大全部是目前阶段冷门股,在相对于它过去较低价格上进行箱形盘整,和大盘趋势一致,成交量很小。对这类股票投资人只要注意就能够了,无须介入其中和庄家比耐心,有时庄家耐心是惊人。有股票根本就没有庄家在吸纳,也会出现这种走势,是因为筹码被深度套牢缘故。大牛股在庄家建仓后期会出现以下特征: ,在这个箱体中波动频率开始加大,股价碰到上箱顶次数大于探底次数,成交量略微放大或呈散兵坑状。 ,下影线加长。 ,5日RSI或9日KDJ底背离趋势向上,此时股价横向波动甚至下跌。同时在周K线上有一段5周以上横盘K线组合,5周RSI或9周KDJ出现双底或底背离。 4