新巴塞尔协议和金融控股集团研究.ppt

新巴塞尔协议和金融控股集团
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作者简介
钟伟,金融学教授,博士生导师
北京师范大学金融研究中心
主任
■国家外汇管理局《中国外汇管理》副主编
联系方式:******@
本演讲的框架
1、金融控股集团:效率与风险
2、新巴塞尔协议中的金控集团文本框架
3、金融功能性视角和功能性监管
4、新巴塞尔协议和金控资本充足率测量
■5、金控集团的内幕交易和防火墙设计
1、金融控股集团:效率与风险
美国:《1999年金融服务现代化法》中,并没有定义什么是金
融控股公司,只是规定了什么是金融控股公司的经营范围。美
国的最新金融立法中只规定了金融控股公司对其控股的商业性
子公司的资产不得超过集团合并总资产的5%,即除了金融机
构不可以控股商业机构外,对金融机构相互之间的结合已没有
任何限制
巴塞尔委员会:在其《对金融集团的监管》文件中,将金融集
团定义为:主要从事金融业务,并且至少明显地从事银行、证
券、保险中的两种或两种以上的经营活动,受两个或两个以上
行业监管当局监管的一类企业集团。巴塞尔委员会的定义对非
金融业资产占集团总资产比重并没作出限定
金融揎股公司
(資本运作平台)
金融控股集团
行
券
托
其他金融业务
金
务
金鞋业规模迅逵发
扩大,全融创新
新技术发展推动
管和风险管理
国颁布”1999年全
金融一体化
融服务业现代化方
应世界经
业烃啮的巨
济全球化
大风险
一体化的大
分业
趋势
Glass-steaga
严格的分
适应客户多
业经营
元化金融服
防止混业
务要求
经营造成的
出现了旨在
全球经营的
券等业务混
金融机构并
购浪潮
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美国
■花旗银行与旅行者集国合并,成为世界最大的金融服务机构之
德国
■安联保险与德累斯顿银行合并,成为世界最大的综合金融集团之一
瑞士
■ Credit suisse与駟 winterthur合并,成为世界最大的资产管理金融集圊之一
美国
荷兰
NG Group与 Equi table of Lowa合并,成为世界最大的综合金融集国之一
瑞典
■ SE hanken与Tryg- Hansa合并,成为斯堪的那维亚第一大综合金融集团
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国家类型
机构数量
OECD国家非OECD国家|机构总数
监管机构类型
中央银行是唯一的监管机构
中央银行与其它监管机枸共同负责金融监管
中夹银行没有金融监管职能
独立于中央银行的综合性金融监管机构
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在中央银行之外,多个机构负责金融监管
总数
资料来源: Goodhart Schoemaker和 Dasgupta(201),金融监管机构样本为9个
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