公司财务指标.docx

财务指标计算公式及分析运用
一、常用财务指标一般分类及计算
偿债能力指标
（一） 短期偿债能力指标
流动比率=流动资产 就动负债
速动比率=速动资产 就动负债
现金流动负债比率=年经营现金净流量 守末流动负债X100%
（二） 长期偿债能力指标
资产负债率=负债总额 敏产总额
产权比率=负债总额 哺有者权益
营运能力指标
（一） 人力资源营运能力指标
劳动效率=主营业务收入净额或净产值-平均职工人数
（二） 生产资料营运能力指标
流动资产周转情况指标
（1） 应收账款周转率（次）=主营业务收入净额 即均应收账款余额
应收账款周转夭数=平均应收账款W60』营业务收入净额
（2） 存货周转率（次数）=主营业务成本 即均存货
存货周转夭数=平均存货彳60+主营业务成本
（3） 流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额 可均流动资产总额
流动资产周转期（天数户平均流动资产总额W60』营业务收入净额
固定资产周转率=主营业务收入净额 瑚定资产平均净值
总资产周转率=主营业务收入净额可均资产总额
盈利能力指标
（一）企业盈利能力的一般指标
主营业务利润率=利润主营业务收入净额
成本费用利润率=利润t成本费用
净资产收益率=净利润T平均净资产X100%
资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益 彳初所百者权益X100%
（二）社会贡献能力的指标
社会贡献率=企业社会贡献总额即均资产总额
社会积累率=上交国家财政总额 /业社会贡献总额
发展能力指标
销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额 T年销售（营业）收入总额 刈00%
资本积累率=本年所有者权益增长额守初所有者权益X100%
总资产增长率=本年总资产增长额守初资产总额X100%
固定资产成新率=平均固定资产净值-平均固定资产原值 X100%
二、常用财务指标具体运用分析
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1） 流动比率
公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。 流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越
大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产 中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2） 速动比率
公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计
保守速动比率= （货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债
意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。 因为流动资产中，尚包括变现
速度较慢且可能已贬值的存货， 因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比， 以衡量企业的
短期偿债能力。
分析提示：低于 1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信
性的重要因素是应收账款的变现能力， 账面上的应收账款不一定都能变现， 也不一定非常可
靠。
变现能力分析总提示：
（1）增加变现能力的因素：可以动用的 银行贷款指标:准备很快变现的长期资产；偿
债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率
存货周转率
公式：存货周转率=产品销售成本/ [(期初存货+期末存货)/2]
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可 以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，
流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。 它不仅影响企业的短期偿债能力， 也
是整个企业管理的重要内容。
存货周转夭数
公式：存货周转夭数=360/存货周转率
=[360* (期初存货+期末存货)/2]/产品销售成本
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的夭数。提高存货周转率， 缩短营业
周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低， 流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。 它不仅影响企业的短期偿债能力， 也
是整个企业管理的重要内容。
应收账款周转率
定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式：应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账
款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。 以下几种情况使用该指标
不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，