新巴塞尔协议和全面风险管理-精选.ppt

新巴塞尔协议和全面风险管理
此北凉師大孝
全融研究中
作者简介
钟伟,金融学教授,北京师范大学和厦门大学
博士生导师
北京师范大学金融研究中心
主任
国家外汇管理局《中国外汇管理》副主编
联系方式: wenzhong263
本演讲的框架
1、新巴塞尔协议的发展历程
银行全面风险管理的引入
、新巴塞尔框架的新近进展
新巴塞尔信用风险定价
新巴塞尔市场风险定价
6、新巴塞尔操作风险定价
7、经济资本和全面风险管理
8、对新巴塞尔的争议性评述
1、新巴塞尔协议的发展历程
新的
操
1988年的巴塞尔文本框架
1、提出了风险资产的概念;风险资产=∑资产类型×风险权重
但风险权重是监管部门自行制定的。
2、界定了合格的资本:核心资本、附属资本和资本扣除
3、界定了最低资本充足率要求:CAR=(核心资本+附属资本
风险资产
4、资本充足率不低于8%;核心资本充足率不低于4%
1988年巴塞尔框架的缺陷
、1988年版协议本质上不是一个激励相容的框架( one fits al)
2、较之美国的 CAMELS标准更松弛
3、和亚洲金融危机有一定的相关性。
不是全面的风险管理框架
比国际银行业没有统一监管框架更糟糕的是,我们竟然有了现在这
样一个框架
前英格兰银行行长 Charles Goodhart
6
2、银行全面风险管理的引入
机构证券部
个人客户部
资产管理部
信贷服务部
市场风险
信贷风险
融资风险
营风险
声誉风险
跨国银行对全面风险管理的诉求
%
信用风险
%
经济资本
信息系统
95%
其它
%
整合市场与信用风险
63%
改善压力测试
改善V&R
信用衍生产品
005%10%015%20%25%30%
8
全面风险管理的基本定义
全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导
以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全
程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的
风险管理文化、全部的风险管理概念为核心的崭新
风险管理模式,已成为国际化商业银行谋求持续发
展和竞争优势的最重要方式。
从跨国银行发展的角度看,风险管理经历了五个阶
段,一是负债风险管理;二是资产(尤其是信贷
风险管理;三是资产负债管理;四是资本充足率管
理;五是全面风险管理
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