CFA特许金融分析师中文学习精要.docx

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CFA 特许金融分析师 中文学习精要
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Pensｉｏｎ pｌan 中文学习精要
　 关键术语
　ｄefｉnｅd　coｎｔribution plan;
　 dｅｆｉｎed　beneｆit pｌan;
　pｒｏjecｔed benefit oｂlｉｇation （ＰBO)；
　　ａccuｍuｌateｄ　beneｆit obligation (ABＯ);
　　ｖｅｓted ｂeneｆiｔ　oｂligａtioｎ （ＶBO）；
　 serviｃｅ cost；
　interesｔ ｃost；
　discoｕｎｔ ｒａte；
the rate of　comｐenｓatｉon　increaｓe；
　Plan ａssetｓ；
　　ａｃtual Reｔｕrn　ｏｎ assets;
　　exｐecｔｅd　Retｕrn　on assets;
fｕnded staｔｕｓ;Nｅt pension ａｓｓｅt （liａｂｉlity)；
　　Ｒｅpｏｒtｅd pensｉon cost (ｃredit）　oｎ iｎｃoｍｅ ｓtaｔement
　 non ｓｍoｏtｈeｄ pｅnsiｏn　cost　(ｃreｄit)
Intｒinsｉc value metｈod
　 fair　valｕe method
LOS　a:　Ｅxｐlain the　diｆferｅnces iｎ accｏｕｎtiｎg foｒ deｆined cｏntｒｉbutiｏn and dｅｆined benefit ｐension plans．
　*In ａ defｉnｅｄ　ｃontrｉbｕｔion ｐlan， the empｌoyee mａｋes coｎtributioｎs ａnｄ　the emploｙer mａｙ be obｌigaｔed ｔｏ　maｋe periodic coｎtributions ｔhｒough matching pｒogramｓ． The fiｒｍ　makｅs nｏ pｒomise to　ｔｈe employee regaｒｄing ｔｈe ａmoｕnts oｆ fｕnds tｈat　wｉｌl accumulaｔe iｎ　the plaｎ ｏver tiｍe. Employees ofteｎ maｋe　their own　ｉnｖestｍent decisionｓ in these　plans, ａnｄ therefore， bｅａr the riｓｋ that tｈeir cｈｏｓｅｎ　invｅｓｔｍent vehiｃlｅｓ ｍay noｔ　perforｍ ｗｅll ｏvｅr ｔiｍe.
　　*Iｎ　ａ defｉｎｅｄ cｏntｒibution　plａn，雇主定期支付一定的现金到pension pｌａns 账户中,由雇员自己做出pｅnsion　plans的投资计划,因此也由雇员自己承担投资风险和获得投资收益。
　＊Iｎ　a　ｄｅfｉneｄ benefiｔ plan, tｈe cｏｍpanｙ ｐromiseｓ tｏ pａy a　cｅrtain amount ａt reｔiremeｎ