2021年理财规划师二级第二章投资规划.doc

第二章 投资计划
投资计划：分析需求、投资工具分析、投资组合制订和调整
第一节 投资计划-分析需求
学习目标：
掌握分析用户投资相关信息和分析用户未来各项需求方法，能够综合利用分享分析结果帮助用户确定合理投资目标。
知识要求：
第一单元 用户信息资料搜集
测试用户是属于那一个投资者？
经过“投资者自我评价问卷”（教材p52），依据谨慎型、情感型、技术型、勤勉型、大意型、信息型测试题，综合测算出投资者投资偏向，使理财计划师工作更含有针对性。
测试用户对风险承受能力
依据“你怎样对待风险”（教材p55）表格，可和“投资者自我评价问卷”结合，测试用户所属投资者类型和冒险倾向，决定用户应该选择及应该避免投资类型。
第二单元 用户信息资料整理及分析
用户资料整理
在汇总整理相关信息时候尽可能使用表格形式。
需要表格有以下几类：
依据用户基础信息初步编制基础财务表格，包含用户个人资产负债表、用户个人现金流量表，这两张表是分析用户全部相关财务情况基础。
依据投资计划所需要相关信息编制特定表格，包含依据初步信息搜集阶段搜集信息整理而成用户现有投资组合细目表、用户现在收入结构表、现在支出结构表；依据现阶段搜集整理信息编制投资偏好分类表、用户投资需求和目标表。
用户资料分析
分析用户投资相关信息
分析相关财务信息。理财计划师要回用户户财务信息和财务估计信息，方便从中分析出影响用户投资计划原因。
分析宏观经济形势。经济运行上升期间，居民收入提升各类投资者对经济前景抱有信心，从而会有较高投资预期；经济萧条时相反。
要注意：（1）关注经济统计信息，掌握实时经济运行变动情况及宏观经济发展走势，方便提出可实现投资目标
（2）亲密关注多种宏观经济原因，包含利率、汇率、税率改变
（3）对各项宏观指标历史数据和经验进行分析，掌握财政政策意图，据以做出估计性判定
（4）关注政府及科研机构分析、评价，从而提出符合实际投资计划提议
3．分析用户现有投资组合信息
需要明确：
（1）用户现有投资组合中资产配置情况
（2）用户现有投资组合突出特点
（3）依据经验或规律，对用户现有投资组合情况做出评价
4．分析用户风险偏好情况
需要确定：
（1）用户风险偏好类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型、进取型
（2）用户风险承受能力
5．分析用户家庭预期收入信息
应掌握：
（1）用户各项预期家庭收入起源
（2）用户各项预期家庭收入规模
（3）用户预期家庭收入结构
【例题】下列不属于理财计划师所要关注宏观经济变量是（）




【例题】经过用户个人现金流量表，能够知道，用户收入由（）共同组成。




分析用户未来各项需求
投资目标往往是一个比较明确方向，不过，用户往往不能明确地指出自己投资目标，不过能够明确地说出未来各个方面需求。
依据对用户财务情况及期望目标了解初步确定用户投资目标。
需要进行以下工作：（1）将投资目标进行分类：短期、中期、长久
（2）将各个投资目标进行排序：关键、次要
3．依据多种不一样目标，分别确定实施各个目标所需要投资资金数额和投资时间
4．初步确定用户投资目标后，应再次咨询用户意见并得到用户确实定
5．定时评价投资目标
【例题】下列需求中，不属于用户较为关键未来需求是（）




确定用户投资目标
用户投资目标根据实现时间进行分类，能够划分为短期目标、中期目标、长久目标
短期：1年内；中期：1-；长久：以上
确定投资目标标准：
（1）投资目标要含有现时可行性
（2）投资目标要具体明确
（3）投资期限要明确
（4）投资目标实现要有一定时间弹性和金额弹性：增加灵活性
（5）投资目标要和用户总体理财计划目标相一致
（6）投资目标要和其它目标相协调，避免冲突
（7）投资计划目标要兼顾不一样期限和前后次序
3．投资约束条件
（1）流动性：快速变现而不损失能力。现金存款﹥股票债券﹥房地产、艺术品
（2）投资可获取性
（3）税收情况：税后收益
（4）特殊需求
【例题】对于大学高年级学生而言，短期目标不包含（）



（长久）
【例题】对20多岁单身用户来说，短期目标不包含（）


%
（中期）
【例题】对50多岁已婚用户来说，中长久目标不包含（）