IPO财务造假案例分析课件.ppt

案例回顾
造假手段
财务分析
造假动因
审计手段
相关责任及改进
分析概览
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
案例分析—胜景山河简介图
湖南胜景山河生物科技股份有限公司
胜景山河（）
姚胜
酿酒行业
生产新型黄酒
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
案例回顾
在成功发行1700万股，，湖南胜景山河生物科技股份有限公司（简称“胜景山河”原计划于2010年12月17日登陆深圳中小板。
然而就在上市前一天，各大媒体突然爆出其涉嫌一系列造假，证监会火速介入调查，深交所于17日紧急暂缓期上市……
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
案例回顾——事件进程
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
案例回顾—事件进程
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
案例回顾—事件处理
胜景山河项目中收到处罚的并不仅仅是投行一家，其会计师和律师事务所也受到了处罚，其中中审国际会计师事务所和湖南启源律师事务所被采取出具警示函的监管措施；签字会计师姚运海、吴淳被出具警示函并在36个月内不被受理其出具的文件；签字律师刘长河、张劲宇也被出具警示函并在12个月内不被受理其出具的文件。
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
造假手段分析—真实的胜景山河
VS
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
造假方式之一
（一）涉嫌销售收入虚增
　　胜景山河实际空泛的销售情况与虚高的盈利能力矛盾甚多，胜景山河可能利用了一些常见的手段虚增收入。
第一，在实际缺乏销售渠道、最大经销商在市场上无处可寻的情况下，胜景山河可能违反法律恶意造假，如伪造会计原始凭证（订货单、发运凭证等）、伪造销售合同（购买方的销售补充协议等），虚增收入。
第二，不符合会计准则处理如可能有操纵收入的认定时点提前从而确认本应分期确认的销售收入、白条出库作销售入账、对开发票确认收入等创造虚无收入。
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
造假方式之二
（二）掩盖造假行为

　　胜景山河的IPO造假之所以没有被保荐人发现，其中一种可能就是在其使用多种会计造假手段之后又使用了多种手段进行掩盖，使得在会计资料上没有出现大的漏洞。根据复式簿记原理，虚假的收入必定带来不实的应收账款和银行存款。如果说伪造、变造订单和发运单是收入造假行为，那么，篡改应收账款和银行存款记录，就是收人造假后续的掩盖行为。根据常见的掩盖造假方法，可能有以下几点：
　　1、用公司的资金冒充虚构销售的回款。这里面也可以涉及有未如实披露的关联方交易。
　　2、为了掩盖虚构销售收入的事实，自己垫款“收回”虚构的应收账款。
　　3、篡改银行对账单和报表，编造不实交易充当虚构应收账款的收回。
　　4、伪造应收账款和银行存款询证回函，误导并欺骗注册会计师。
*
IPO财务造假案例分析专业版
*
造假方式之三
（三）信息披露不实
　　经证监会核查，招股说明书未按要求披露胜景山河与一主要客户间的关联方关系和关联交易以及三家均超过第五大客户采购金额的直销客户的采购情况。众所周知，利用关联交易安排销售，易操纵利润形成业绩虚胖。此外，胜景山河还存在隐瞒自然人股东一事，以上信息披露的不完整可能是胜景山河IPO造假的关键因素。
*
IPO财务造假案例分析专业版
*