主讲:邵凌云
教研一部 税收管理教研室
注册税务师
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分行业财务指标特征分析讲座专业版
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例举典型行业财务指标特征
财务比率分析
主要财务报表分析
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期初
投资
筹资
经营
投资
筹资
发展战略
(万科、长虹)
时间
财务报表
一、财务报表分析
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资产负债表结构
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资产负债表与企业的基本活动
资 产
制造业、钢铁、商业
投资活动结果(经营活动占用的资源)结构、盈利、
负债及所有者权益
筹资活动的结果
现金
投资剩余(满足经营意外支付)
短期借款
银行信用筹资
应收账款
应收账款投资(促进销售)
应付帐款
商业信用筹资
(影响经营现金流量净额)
存货
存货投资(保证销售或生产连续性)
长期负债
长期负债筹资
长期投资
对外长期投资(控制子公司经营)
资本
权益筹资
固定资产
对内长期投资(经营的基本条件)
留存利润
内部筹资
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对于制造业企业,其核心生产能力来源于产品的生产和销售,所以固定赘产不可避免地占有较大的比重。
对于金融企业,是提供金融服务,其资产必然较多地表现为货币资金等流动资产,长期资产相对较少。
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周期四个阶段:成长阶段、繁荣价段、衰退阶段和复苏阶段
成长阶段——业自身产品和服务都不完善,为了扩大生产和占领市场,企业会购置大量的机器设备,赊销政策也相对宽松,应收账款较大;
衰退阶段——企业会收缩生产规模,减少固定资产,降低存货规模,增加货币资金,应对即将到来的经济萧条。
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利润表
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利润表
会企02 表
编制单位: 年 单位:元
项 目 行次 本年金额 上年金额
一、营业收入
减:营业成本
营业税费
销售费用
管理费用
财务费用(收益以“-”号填列)
资产减值损失(例如,万科计提存货跌价准备)
加:公允价值变动净收益(净损失以“-”号填列)(中国国航08年亏损90个亿)
投资净收益(净损失以“-”号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填列)
加:营业外收入
减:营业外支出
其中:非流动资产处置净损失(净收益以“—”号填列)
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
减:所得税
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
五、每股收益:
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5、现 金 流 量 表 结 构
房地产:年末经营现金流;制造业和商业流通企业,赊销。酒类:预收款销售,利息收入
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