课程-波浪理论.ppt

形态理论-波浪理论
、简介
二、波浪理论的基本内容
三、波浪理论的数学基础—菲波纳奇数列
四、波浪理论的应用实例
五、波浪理论的交易策略
六、不足之处
其他形态理论
简介
波浪理论是技术分析大师艾略特( R-E. Elliot)发明的
种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论
可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的
种预测工具。
波浪理论是技术分析中运用最多,而又最难于了解和精通
的分析工具。与道氏理论一样,波浪理论主要用于分析指
数
“波浪”:股票价格的波动,都与大自然的潮汐、波浪
样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,
以一种“可识别的模式”前进和反转,这些模式在形态上
不断重复(不一定在时间和幅度上重复)被称作“波浪”
波浪理论的出发点:人类社会永远进步向前;人类群体的
行为是可以预测的。股市反映的就是人类的群体行为!
波浪运行的可识别模式
5
2
(3
ib)
b
H
4(4
a
(2)波浪运行的“可识别的模式
八浪循环
、波浪理论的基本内容
波浪的形态:波浪的形状和构造
、波浪的基本形态
2、波浪有不同的规模和级别
3、波浪的层次
数浪的原则
5、各波浪的特性
6、推动浪的各种形态
7、调整浪的各种形态
波浪之间的比率:各浪之间呈现一定比率关系,
分析回撤点和价格目标
波浪理论的时间:形态完成的时间之间也存在一
定的联系,是有节奏的重复运动,可验证形态和
比率。
1、波浪的基本形态
八浪周期波动五浪上升、三浪下跌,循环往复
为何五浪上升?符合线性运动中振荡和行进的最
低要求。一浪不会有振荡,至少三浪有;三浪不
会行进,至少五浪会。最有效的分段行进是5-3循
环
图例
4
1989-1995恒指走势
(C)1999 Copyright By Cheney. Tam
3
a
2、波浪有不同的规模和级别
如趋势,有长达百年的超级大循环,也有短至几小时的
小循环,但基本的八浪循环形式不变。每一级别的浪都
可以向下一层次划分为更小的浪,同时又都是上一层次浪
的组成部分。
主浪:浪的趋势方向与比它高一层次的浪的趋势方向相同,
主浪起推动趋势发展的作用,又称为推动浪
速在行方间上同间上层次的波浪方向不同
称之推动波)后,接着会出现3次波动(称之调整波)
的下降。如此8次波动构成股价变动的一个循环。
接着又开始第二次上升5波动和下降3波动的调整。最后以
上升5波动宣告全部上升过程结束。。
三个基本层次的波浪,如何区分5浪和3浪,图3
个基本层次的波浪
5
(3
Ab)
4
a
(2每一個波都可包含次一級的波動
(1)(5)及(a}-()為較大尺度的波動
本区分三浪和五浪结构的意义?
如何区分三浪和五浪结构?
看这一浪与它的上一层次浪的
运行趋势是否相同,如相同
则为五浪,不同则为三浪。
212
89
34
144
推动浪调整浪
完整的市场循环
题期中的2牛
具哪中的
73
144
突薹的市场周期