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第一节 现金管理
一、现金管理的目的
二、现金的日常管理
三、最佳现金持有量的确定
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一、现金管理的目的
企业由于对现金的交易性需要、预防性需要和投机性需要，在整个的持续经营过程中，都必须持有一定数额的现金；但这三个方面只是从总体上说明了企业置存现金的不同目的，或者说，在企业置存的整个库存现金中，包括这样的三个主要方面，但具体某种目的的现金究竟是多少，并没有明确的划分标准。
现金管理的目的，是在保证企业正常生产经营的基础上，尽量节约使用现金，并从闲置的现金中获得最多的收益。
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二、现金的日常管理
（一）现金的总体管理
（二）现金收入的管理
（三）现金支出的管理
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（一）现金的总体管理
1、遵守国家有关现金管理制度和结算制度的规定。
2、建立健全现金收支的内部控制制度。
3、力争现金流入和现金流出同步。
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（二）现金收入的管理
企业在生产经营过程中，要尽可能加速现金的收回，以提高现金的使用效率。一般来说，企业收到款项的时间主要包括票据邮寄时间、票据在企业的停留时间以及票据结算时间三个阶段。为了加速现金的收回，就必须尽可能缩短收款的时间。因此，企业必须考虑如下三个问题：（1）如何减少客户付款的票据邮寄时间；（2）如何缩短票据停留在企业的时间；（3）如何加快现金存入企业银行账户的时间。通常，企业加快收款速度可采用以下方法：
1、锁箱法。
2、集中银行。
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（三）现金支出的管理
企业在进行现金支出的管理时，关键问题就是尽量延缓现金支出的时间。也就是说，控制付款与加速收款是一个问题的两个方面，企业如果能够有效地控制现金支出，尽可能的延缓现金支出的速度，同样可以提高现金周转的效率，达到有效使用现金的目的。通常情况下，企业管理现金支出的方法有以下几种：
1、使用现金浮游量。
2、控制现金支出，即推迟支付。
3、采用汇票付款。汇票不是“见票即付”的票据。
4、工资的支付方式。
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三、最佳现金持有量的确定
（一）鲍莫模型（Baumol Model）
（二）米勒奥尔模型（Mille-Orr Model，随机模型）
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（一）鲍莫模型（Baumol Model）




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运用存货模式确定最佳现金持有量时，其基本前提包括：
(1)预测期内现金需要量是可预测的；
(2) 企业的现金流入量和现金流出量是均匀发生的；
(3)在预测期内，企业不发生现金短缺，并可以通过出售有价证券来补充现金。
鲍莫模型的基本原理是将现金的持有成本与有价证券的转换成本结合起来进行权衡，以求得两者总成本最低时的现金余额，从而得出最佳现金持有量。
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鲍莫模型要求找到与现金有关的总成本最低的现金持有量，相关总成本主要包括两个方面：
(1)现金持有成本。
(2)现金转换成本。
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