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期货指标 KDJ 指标应用要则: KDJ 随机指标反应比较敏感快速, 是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说, 一般当月 KDJ 值在低位时逐步进场吸纳; 主力平时运作时偏重周 KDJ 所处的位置, 对中线波段的循环高低点作出研判结果, 所以往往出现单边式造成日 KDJ 的屡屡钝化现象;日 KDJ 对股价变化方向反应极为敏感, 是日常买卖进出的重要方法; 对于做小波段的短线客来说, 30 分钟和 60 分钟 KDJ 又是重要的参考指标; 对于已指定买卖计划即刻下单的投资者, 5 分钟和 15 分钟 KDJ 可以提供最佳的进出时间。 KDJ 常用的默认参数是 9 ,就我个人的使用经验而言,短线可以将参数改为 5, 不但反应更加敏捷迅速准确, 而且可以降低钝化现象,一般常用的 KDJ 参数有 5,9, 19, 36, 45, 73 等。实战中还应将不同的周期综合来分析, 短中长趋势便会一目了然, 如出现不同周期共振现象, 说明趋势的可靠度加大。 KDJ 指标实战研判的要则主要有以下四点: 1)K 线是快速确认线——数值在 90 以上为超买, 数值在 10 以下为超卖; D 线是慢速主干线——数值在 80 以上为超买, 数值在 20以下为超卖; J 线为方向敏感线,当J 值大于 100 , 特别是连续 5 天以上, 股价至少会形成短期头部, 反之 J 值小于 0时, 特别是连续数天以上, 股价至少会形成短期底部。 2)当K 值由较小逐渐大于 D 值,在图形上显示 K 线从下方上穿 D线, 显示目前趋势是向上的, 所以在图形上 K 线向上突破 D线时,即为买进的讯号。实战时当 K,D 线在 20 以下交叉向上, 此时的短期买入的信号较为准确;如果 K 值在 50 以下,由下往上接连两次上穿 D 值,形成右底比左底高的“W底”形态时, 后市股价可能会有相当的涨幅。 3)当K 值由较大逐渐小于 D 值,在图形上显示 K 线从上方下穿 D线, 显示目前趋势是向下的, 所以在图形上 K 线向下突破 D线时,即为卖出的讯号。实战时当 K,D 线在 80 以上交叉向下, 此时的短期卖出的信号较为准确;如果 K 值在 50 以上,由上往下接连两次下穿 D 值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。 4) 通过 KDJ 与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法: A) 股价创新高,而 KD 值没有创新高,为顶背离,应卖出; B) 股价创新低,而 KD 值没有创新低, 为底背离, 应买入; C) 股价没有创新高,而 KD 值创新高,为顶背离,应卖出; D) 股价没有创新低,而 KD 值创新低,为底背离,应买入; 需要注意的是 KDJ 顶底背离判定的方法, 只能和前一波高低点时 KD 值相比,不能跳过去相比较。应用经验: 1) 在实际操作中, 一些做短平快的短线客常用分钟指标, 来判断后市决定买卖时机,在 T+0 时代常用 15 分钟和 30 分钟 KDJ 指标,在 T+1 时代多用 30 分钟和 60 分钟 KDJ 来指导进出。几条经验规律总结如下: A) 如果 30 分钟 KDJ 在 20 以下盘整较长时间, 60 分钟 KDJ 也是如此, 则一旦 30 分钟 K 值上穿 D 值并越过 20, 可能引发一轮持续在 2 天以上的反弹行情; 若日线 KDJ 指标也在低位发生金叉, 则可能是一轮中级行情。但需注意 K 值与 D 值金叉后只有 K 值大于 D值 20 %以上,这种交叉才有效; B) 如果 30 分钟 KDJ 在 80 以上向下掉头, K 值下穿 D 值并跌破 80 ,而 60 分钟 KDJ 才刚刚越过 20 不到 50 ,则说明行情会出现回档, 30 分钟 KDJ 探底后,可能继续向上; C) 如果 30 分钟和 60 分钟 KDJ 在 80 以上, 盘整较长时间后 K 值同时向下死叉 D 值,则表明要开始至少 2 天的下跌调整行情; D) 如果 30 分钟 KDJ 跌至 20 以下掉头向上,而 60 分钟 KDJ 还在 50 以上, 则要观察 60 分钟 K 值是否会有效穿过 D值(K 值大于 D 值 20%), 若有效表明将开始一轮新的上攻; 若无效则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍要继续下跌; E) 如果 30 分钟 KDJ 在 50 之前止跌,而 60 分钟 KDJ 才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回档; F) 30 分钟或 60 分钟 KDJ 出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述; G) 在超强市场中, 30 分钟 KDJ 可以达到 90 以上,而且在高位屡次发生无效交叉, 此时重点看 60 分钟 KDJ ,