汇率计算题.doc

农民王老六 2009-03-23 20:03:01
四、 计算题
1、 知GBP/USD=22530/40, CAD/USD =08950/53
求CAD/GBP的买入价和卖出价
2、 假设纽约市场上的年利率是8%，苏黎世市场上的年利率是6%，某日苏黎世外汇市场的报价为USD/CHF=16350/60，三个月远期差价为10/5，试求
（1） USD/CHF的三个月的远期汇率
（2） 若某一投资者拥有10万美元，他应投放在那个市场上更有利，说明投资过程及获利情况
3、 中国外汇市场报价USD/RMB=827，东京外汇市场报价RMB/JPY=1145，纽约外汇市场报价USD/JPY=11532，三地外汇市场是否存在套汇机会，若存在，投资者以美元作为初始货币该如何操作。
4、若已知英镑对美元的即期汇率GBP/USD=285，英国的年利率为3%，美国的年利率为6%。如果其他费用均可忽略不计，那么按照利率平价理论请计算英镑对美元的一个月远期汇率。（精确到小数点后3位）
5、如果某商品原价1000美元，为防止汇率波动，用“一篮子货币进行保值”，其中，英镑和欧元各占40%，日元占20%，在签约时的汇率为英镑/美元=140，欧元/美元=105，美元/日元=120，在付汇时汇率变为英镑/美元=15，欧元/美元=09，美元/日元=110，问付汇时该商品的价格多少?
6、投资者A持有收益率为1325%的证券组合，其资金来源是浮动利率贷款，利息按LIBOR加上50个基本点收取。投资者B对外贷款的利息为LIBOR加上75个基本点，其资金来源为发行11%的固定利率债券。假设双方的资金额均为1亿美元，请设计利率互换交易以规避双方的风险。
计算题（2小题，共40分）
1、某企业拟上马新产品，有两个方案（使用期均为10年）：一是建大厂，需投资300万元；二是先建小厂，需投资140万元，如果销路好，3年后再扩建，扩建需投资200万元，每年可盈利95万元。根据预测，前3年畅销，则后7年销路肯定好。两个方案在不同销售状态下的收益值如表所示（万元）：
              状  态
方  案            畅销    滞销
   07    03
方案I    100    -20
方案II    40    30
试用决策树法进行决策（画出决策树计算期望值决策）。
2、某项调查工作，经任务分解和分析，得作业分析表如下：
作业    作业说明    先行作业    乐观时间a    可能时间m    悲观时间b
A    提出问题    ——    3    4    5
B    确定调查对象    A    5    6    13
C    拟定调查方案    A    8    10    12
D    收集资料，工作安排    B    5    7    15
E    挑选和训练调查人员    B、C    9    11    19
F    准备调查表格    C    5    7    9
G    实地调查    D、E、F    3    5    7
H    分析资料，作出报告    G    3    4    5
要求：