网友股票交易系统总结.doc

我建设这种交易系统有个长期的过程。最早是在接收有线电视数据的电脑上建立选股系统。在这之前也通过看书去股票大厅操作翻股票研究几年了。我曾建立大量短线、中线、长线交易系统，这类交易系统如果是软件系统检测成功率高的，往往有不实用之处，所以多数是比较简单，软件检测成功率不高，仅仅作为一种初选工具使用，最后凭人脑来确定。
最早成熟的交易系统，如果坚持下去，也能保证到现在一直赚钱了。但还是不断地设计检验新的构想，建立新的系统。这种创新探索的过程也是导致赔钱的过程，任何新东西拿去应用都要付出代价的。
之所以这样换来换去，一方面的原因是与自己的个性不符，或者说一直不太明白自己的个性适合什么样的系统，另一方面，也是无法建设出高成功率，又能很实用的交易系统。我也建立过很多高成功率抄底指标，抄底公式，也寻找过许多，但这类东西实践起来很难赚钱。例如从沪深股市90年开盘开算，20天10%成功率达到90%以上的，肯定都是抄大底指标。5天5%成功率达到90%以上的，肯定都是追涨停指标。
前者操作机会极少，牛市没机会。并且多数分布信号不均匀。即使分布信号均匀，你也愿意一两年内只有一两次机会赚两个10%，但是百分之百的成功率也就罢了，否则一旦失败就有可能套的深不可测。要是执行止损纪律呢，猴子一样蹦跶几下它又成功了。
后者追涨停成功率达到95%以上的指标不少，基本是逗你玩。
还有一点，凡是能测试成功率的公式之类，都是不含基本面数据的，否则过去和目前也没法测试准确。
当我开始重视研究基本面数据以后，对建立高成功系统的心也就淡了。可是在研究基本面过程中也逐渐出现了无法解决的问题。当时以价值分析为基础的交易系统主要基本面指标就是，市净率小于二倍，市盈率小于15倍，再加上净资产收益率等等。但这样选出过的多支中长线持有过的股票都出现了这样的问题，即使时机选对了，牛市的时候它耽误行情，必须忍受煎熬，只有特大牛市才能起来，却往往还不比垃圾高。要是赶上了熊市呢，它跌的又往往不比别的垃圾股票低。并且这样的有价值股票更容易让人被套，因为股票市场某些不确定的时候，别的基本面不好的股票你不敢买，这种价值低估股票却忍不住会买。别的基本面不好股票见势不好你会忍痛割肉赶紧跑，这种价值低估股票你却会坚定持有，甘愿套牢，其结果呢？而同期选出来而未被最终选择买入的也多是如此。
后来也明白了，按价值选股不能看现在的价值，真正能导致股票成为大牛的是高成长和高预期。而且许多后来的大牛股，它们在牛起来之前可能业绩并不好甚至亏损，或者有亏损预期，但行情来到它们突然高高腾起价格翻番了之后，它们的业绩大幅度提高以及今后几年将连续高增长也出来了。并且它们最后都涨得根本没有价值了。
你看2008年底你就明白了。而这样的股票，我几乎不可能未卜先知发现它们提前进入。而根据2009年以及以前历史的情况来看，这类股票倒有可能在翻番之后仍然翻番。但在其间你也很难通过基本面分析确定这种事，因为那时公开数据已经没有价值低估，毕竟只是在大牛市才能发生翻了又翻这种事，并且这类股票也都终究会有历史大顶的。我可以去估测未来股市走势，可以去估测牛市会走多高，但那毕竟不是逻辑分析。
这期间在网上看到了一篇逻辑思维与形象思维优劣的帖子。当时我就想啊，对我这种不具备超级智慧，对提前发现或者中间准确骑上超级大牛已经实在困惑难解的情况，通过可以判