财务分析常用指标标准值.doc

财务分析常用指标标准值.doc财务分析常用指标标准值
1、变现能力比率
流动比率：
公 式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计
企业设置的标准值：2
2、资产管理比率
(1 )存货周转率：
公 式：存货周转率=产品销售成本/ [(期初存货+期末存 货)/2]
企业设置的标准值：3
存货周转天数：
公 式：存货周转天数=360/存货周转率=[360* (期初存货
+期末存货)/2]/产品销售成本
企业设置的标准值：120
应收账款周转率：
公 式：应收账款周转率=销售收入/ [(期初应收账款+期 末应收账款)/2]
企业设置的标准值：3
(4 )应收账款周转天数：
公 式：应收账款周转天数=360 /应收账款周转率
=(期初应收账款+期末应收账款)
/2] /产品销售收入
企业设置的标准值：100
营业周期：
公 式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
={[(期初存货+期末存货)/2]* 360}/产 品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账
款)/2]* 360)/产品销售收入
企业设置的标准值：200
流动资产周转率：
公 式：流动资产周转率=销售收入/ [(期初流动资产+期末
流动资产)/2]
企业设置的标准值：1
总资产周转率：
公 式：总资产周转率=销售收入/ [(期初资产总额+期末资 产总额)/2]
企业设置的标准值：
3、 负债比率:
（1）资产负债比率：
公 式：资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%
企业设置的标准值：
（2 ）产权比率：
公 式：产权比率=（负债总额/股东权益）*100%
企业设置的标准值：
（3）有形净值债务率：
公 式：有形净值债务率=［负债总额/（股东权益-无形资产
净值）］*100%
企业设置的标准值：
（4 ）已获利息倍数：
公 式：已获利息倍数=息税前利润/利息费用
=（利润总额+财务费用）/ （财务费用 中的利息支出+资本化利息）
通常也可用近似公式：
已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用 企业设置的标准值：2. 5
4、 盈利能力比率：
（1） 销售净利率：
公 式：销售净利率=净利润/销售收入*100%
企业设置的标准值：
（2） 销售毛利率：
公 式：销售毛利率=［（销售收入-销售成本）/销售收
入］*100%
企业设置的标准值：0. 15
（3 ）资产净利率（总资产报酬率）:
公 式：资产净利率=净利润/ ［（期初资产总额+期末资产总 额）/2］*100%
企业设置的标准值：根据实际情况而定
（4 ）净资产收益率（权益报酬率）:
公 式：净资产收益率=净利润/ ［（期初所有者权益合计+
期末所有者权益合计）/2］*100%
企业设置的标准值：0. 08
5、 现金流量分析：
流动性分析：
流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
(1)现金到期债务比：
公 式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期
的债务
其中：本期到期债务=一年内到期的长期负债+应 付票据
企业设置的标准值：
(2 )现金流动负债比：
公 式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流
动负债
企业设置的标准值：
现金债务总额比：
公 式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总
额
企业设置的标准值：0. 25
获取现金的能力：
(1 )销售现金比率：
公 式：销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额
企业设置的标准值：
(2 )每股营业现金流量：
公 式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股 股数
注：普通股股数由企业根据实际股数填列。
企业设置的标准值：根据实际情况而定
(3)全部资产现金回收率：
公 式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末
资产总额
企业设置的标准值：0. 06
财务弹性分析：
(1)现金满足投资比率：
公 式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量
/同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。
企业设置的标准值：
(2 )现金股利保障倍数：
公 式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金
股利
=经营活动现金净流量/现金股
企业设置的标准值：2
（3 ）营运指数：
公 式：营运指数=经营活动现金净流量/经营应得现金
其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用
=净利润-投资收益-营业 外收入+营业外支出+本期提取的折旧
+无形资产摊销+待摊费用 摊销+递延资产摊销
企业设置的标准值：
1、变现能力比率
1流动比率
公式：流动比率=流动资产合计/