房地产项目不良资产处置专项基金.pptx

信达地产--不良项目收购
有限合伙基金
方案简要
目录
二、基金要点
一、基金总体框架
三、交易流程
四、收益测算
五、项目情况简介
六、方案总结及选择
一、基金总体框架
劣后LP
信达地产
有限合伙基金
（规模约20亿元）
不良资产项目
不良项目
整体转让
股权、债权转让
劣后LP
信达资产
优先LP
市场资金
GP
信达汇融
信达地产--不良项目收购项目
1000
万
49000万
50000
万
100000
万
信达地产--不良项目收购项目
二、基金要点
基金名称
信达地产--不良项目收购基金
基金类型
有限合伙企业
基金规模
20亿
基金期限
2-3年
GP/管理人
上海信达汇融股权投资基金管理有限公司
出资人/额
GP上海信达汇融股权投资基金管理有限公司：1000万（劣后）
LP信达资产：49000万（劣后级）
LP信达地产：50000万（劣后级）
LP市场投资人：100000万（优先级）
LP预期收益（优先级）
100万≤投资金额＜200万，10%（税后）；
200万≤投资金额＜300万, %（税后）；
投资金额≥300万，11%（税后）
保障措施
1、保证担保：
3、资金监管：
4、股东承诺：
宁波月湖项目
三、交易流程
宁波月湖项目
四、收益测算
广州建和中心大厦物业处置方案
一、资产情况
广州建和中心大厦位于广州市天河区体育西路，信达立人持有该大厦地下2层，地上13层至29层，共18层、㎡的办公楼物业。
本次拟处置物业包括该办公楼的14层至18层、22至24层，共8层，㎡。
广州建和中心大厦物业处置方案
一、资产情况
㎡，，，；
根据2014年4月评估机构出具评估报告，，折合单价16061元/㎡。
广州建和中心大厦物业处置方案
二、处置方案概览
方案一：零散出售处置
按常规的零散出售方式，向市场寻求多个买家，以当地市场价格逐一出售办公楼资产。
方案二：整体出售处置
以不低于资产评估价格向有限合伙基金整体转让该部分办公楼资产。
广州建和中心大厦物业处置方案
三、处置方案一
方案一：零散出售处置

根据初步了解，当地办公楼市场类似物业成交均价约17000元/㎡至18000元/㎡，但成交量很小，交易不活跃。