非财务人员如何阅读三大报表.doc

阅读资产负债表(一)
总额观察法---- 找方向
具体项目浏览----找原因
透视财务状况----借助相关比率,检验财务结构是否稳定,相关项目是否正常
通过相关比率的判定
1,资产负债率=负债总额/资产总额* 100%
公式表示:每100元资产中有多少元的负债。
目的:检查财务结构是否稳定
理想的资产负债率是40%左右
不同的资、负表阅读者,其对资产负债率的要求是不同的。
经营者:举债始终,风险驾驭
债权人:希望资产负债率低,以降低借款的风险
投资人:通过计算相关指标,来判定
当投资收益率>借款利率时希望资产负债率高
当投资收益率<借款利率时希望资产负债率低
不同的文化环境中的各国对资产负债率的接受程度也不相同:中国资产负债率约为40%左右,欧美的约为60%,东南亚的约为80%,东南亚各国追求高负债的资产结构,对“东南亚金融危机”有着推波助澜的作用。
一般认为:经济景气时,资产负债率适当高些;萧条时低些。
2,流动比率
流动比率=流动资产总额/流动负债总额
反映企业的短期偿债能力(但没有考虑存货及难以收回的坏账)
理想的流动比为2
速动比率
速动比率=速动资产总额/ 流动负债总额
速动资产=流动资产—存货
在企业,存货一般占流动资产的50%左右,因而,理想的速动比率是1
阅读资产负债表(二)
1,二加二法则
2,评估资产的成本与市价
3,考虑资产负债表之外的资源
1,二加二法则
小故事:一个企业招一名财务部经理,来应聘三人都是优秀的学生,条件都符合:1,本科毕业生;2,在大企业工作10年以上;3,无任何政治问题,无经济犯罪等问题。最后总经理来面试,面试题目是:二加二等于几?
A说,等于四 B说大多数情况等于四,有时等于三,有时等于五 C说,领导你说是几就是几最后B被录取了
原因:A同学2+2=4是从数学角度或者从记账角度来观察的,适合做会计,不适合做财务部经理;B同学回答:多数情况下是4,即在记账及报表中是按数学规则,会计规则来计量;但从财务分析角度来看,有时等3,有时等5是个比喻,即是说在读报表时,要看到表上没有的东西。比如购买专利10万元,但是此专利失败,表上仍写10万,但其实际价值为0,管理者看到的是表上的10万,但应认为是0….
2,评估资产的成本和市价
如何运用二加二法则对资产负债表进行重新的认识
在做账中,资产计价采用实际成本(历史成本)的原则,但阅读时,资产的市场价格已经变化。。。
(1)关注资产的质量-----评估资产中的含水量和含金量。
1,评估应收账款和其他应收款
在很多上市公司中,母公司向子公司借款往往是不归还的,因而对子公司的应收账款的判断应考虑这个因素。
2,评估存货
存货包括:原材料在途材料库存商品等
期末要对存货进行盘点
然而,一些因素影响盘点的进行,比如:年末领导忙,财会人员忙,虽然公司填写了存货盘点表,但是这只是一个形式,账实是否一致就值得怀疑;此外,由于存货是按照历史成本入账的,其市价的多少也是管理人员要考虑的
3,评估长期投资
评估待处理资产损益(待处理流动资产损益,待处理固定资产损益),在企业中,待处理资产损益都是水分,只是由于会计规则的限定所做的平衡账面的手段,但其实不是企业资源
评估无形资产---专利权,商标等
购买土地----盖房-----土地增值。。。需要重新评估
以上所说的含水量,但很多做法并不违法,并不是做假账
(2)关注负债
资产负债表上显示的负债是企业现在已经存在的负债,是已经确定的债务,并不反映企业潜在的债务
(3)关注所有者权益
股本(实收资本)=注册资本股本的变化可能是由于注册资本的变化还要考虑注册资金是一次投入,还是分期注入
未分配利润是正数表明企业盈利的未分配结余,负数表示累计未弥补亏损,负数金额巨大表示企业经营风险巨大
新会计准则规定,企业需要对八项资产计提减值准备,他们分别是:
短期投资------ 计提投资跌价准备
应收账款和其他应收款-----计提坏账准备
存货-------计提存货跌价准备
长期投资、在建工程、无形资产、委托货款---计提减值准备
计提减值准备会造成费用上升,利润减少;冲减准备时利润上升
当减值准备发生重大变动时,管理者应给予重点关注
3、资产负债表之外的经济资源
并非企业所有的经济资源都反映在资产负债表上
商誉和人力资源等都不反映
怎样阅读利润表(一)
利润表是总括反映企业在一定期间内经营成果或盈亏状况的报表
单步骤式利润表---第一项列示收入,2项列示成本费用,之后利润
多步骤式利润表—运用配比原则制成,每步分别列示收入和取得此项收入所发生的费用
多步骤式利润表分步:
一营业收入
减:营业成本