我国银行业并购重组分析—从国际银行并购看我国银行业整合趋势.pdf

监我国银行业并购重组分析——从国际银行并购看我国银行业整合趋势幸档牟⒐褐刈榛疃胍械睦芬谎丛读鞒ぁ兰甏岳矗孀国际银行并购活动在全球持续发生,这股并购热潮已成为国际商业银行发展的大趋势,并购案为件左右,总金额约诿涝#坏晔澜缃鹑谝导娌敢汛史纪录的年增加了。而且,并购事件主要发生在银行业,其并购交易总额占本文第一章在考察国际银行业并购重组历史、现状及特征的基础上,分析了国际行并购重组的必要性和紧迫性:在前两章论述的基础上,本文第三章提出了我国银行业并购重组应坚持的基本原则、需要完善的外部环境和具体的实施建议,以期为我国政府管制的放松、技术创新、客户需求变化、前所未有的金融动荡以及经济全球化等趋势。促使金融机构加快了进行战略调整、机构重组的步伐,引入注目的银行业并购事件层出不穷,数量之多、规模之大、为历史所罕见。特别是世纪年代以来,并且越来越成为影响各国政治形势和经济发展的重要因素。据统计:年全球银行件,涉及金额为亿美元;年,全世界的公司并购价值达万亿美元,#昴谠龀ちィ乙恢北3肿耪蚶┱诺母咚僭龀ぶ啤我国银行业自年至今经过多次的并购、重组与整合,目前已初步形成了市场经济体制下的现代银行业格局。但是我国银行业的并购重组活动,无论从涉及的规模、参与主体、动因,还是从并购重组的最终效果来说,都与国际银行业并购重组的现状相距甚远。加入后的我国银行业面临着来自国外超大型银行和国内同业、非银行金融机构等多方面的冲击、竞争和挑战。中国银行业如何尽快扩充实力,迎接这种挑战;如何借鉴国际经验,根据中国国情实现银行业效益性的整合;如何抓住机遇,强强联合,形成规模效益,并最终走出国门参与国际竞争,是我国经济领域中一个非常重要的课题。、银行业并购重组的正、负效应;第二章主要针对我国银行业并购重组的现状,深入分析其存在的不足,并通过“竞争环境”和“整合压力”两个角度论证了我国银行业实银行业深化改革实施并购重组战略提供有益的启示。,《
国际银行业并购重组的现状分析第一章第一节国际银行业并购重组的历史及现状个地区的小型银行机构。金融市场被少数庞大的银行所垄断,サ囊锌刂谱鸥叽国最大银行——花旗银行的全美第二大银行,从此,拉开了全球第三次金融业并购的遥⒐鹤什霞埔呀诿涝#婕暗窖侵蕖⒗∶乐藓投返喔龇⒄近代银行并购重组活动起源于美国。自世纪末到世纪年代,以美国为代表的西方国家银行业出现过尾⒐豪顺薄兰湍兰统酰拦幸挡⒐褐组的第一次浪潮发生在资本主义工业集中和垄断初期,工业集中要求银行集中,进而也促进了银行的集中,同时促进了银行垄断的形成。年,美国银行共有遥通过并购,到年剩下了遥渲械嗉乙惺枪婺:苄〉姆稚⒃诟的银行资产总额。这次并购浪潮确立了美国银行业的垄断地位,促进了美国经济的发展,为美国银行业进一步整合莫定了良好的基础。第二次世界大战后,美国银行的资本迅速增长,银行集中程度进一步提高。年到年美国银行业并购重组出现了第二次浪潮,美国各类银行共有家被并购,涉及的资产额达亿美元。摩根保证信托公司、第一花旗银行等美国笠行均是在这次并购浪潮中形成的。美国银行业的第三次并购重组浪潮始于年。年拢琅琶诹化学银行和排名第九的汉华银行合并,合并后资产跃升至亿美元,成为仅次于美序幕。年,化学银行与大通曼哈顿银行合并,资产总额达亿美元,产生了当时全美最大的银行,对美国前几名的大银行形成了极大的冲击。年日,美国大型金融集团旅行者公司胫幕ㄆ煲泻喜ⅲ槌闪嘶ㄆ旒牛总资产达亿美元,成为全球最大的金融服务企业。在美国银行业陆续发生了多次大型并购事件后,日本、西欧和其他国家厍也不甘落后。纷纷组建了银行业的“航空母舰”,争当世界金融巨头。在香港,年香港汇丰银行兼并英国米兰银行。在日本,年露ň┮泻腿庖泻喜ⅲ年日本第一劝业银行、富士银行、兴业银行组成“瑞穗控股集团”。在欧盟,年瑞士银行与瑞士联合银行合并;年碌乱庵疽杏氲吕鬯苟僖写锍珊喜⑿椤在欧美等西方国家银行业并购浪潮的推动下,发展中国家的银行业从年起纷纷开展并购活动,在年至年两年中,发展中国家银行业并购的数量已达中国家。在亚洲,由于受金融危机的影响,大批金融机构破产倒闭或陷入困境,各国政府把银行并购作为拯救银行业的一种措施,如年日,泰国第一投资银行第彻
第二节国际银行业并购重组的成因使其资产由原来的诿涝#仙亿美元。在东欧,俄罗斯、波兰、匈牙利、也使美国金融业的规模和影响不断扩大。美联储官员劳伦斯·っ范赋觯性嚼丛的国际地位。可以说,美国在上世纪末掀起的银行业并购重组狂潮在某种程度上说正与大奴银行合并,合并资产超过诿涝#缓ü鲎蛞诤约诿元卣ü幸怠T诶溃臀鳌⒛鞲纭⒏⒌裙囊幸捣追卓U共⒐夯疃最典型的是年月巴西布格德斯科银行出资亿美元兼并巴西国家信贷银行,捷克等国家的银行业也都开展了并购活动,银行并购数目合