探析现代商业银行信用风险量化管理在中国的运用.pdf

发达国家相比,我国商业银行的信用风险管理还处于一个较低层次,尤其信用风险的量化管理更是薄弱环节。鉴于此,本文在对目前较有影响的现代信用风险度量模型评析的基础上,结合我国的实际情况,着力从量化管理的角度出发,研究探讨现代信用风险量化管理模型和方法在我国商业银行运用的本文由三部分组成,共五章。首先,在对信用风险以及其量化管理概述的基础上阐述了传统商业银行信用风险度量方法的局限性,并就现代信用风险量化管理方法特征、发展趋势及目前主流信用风险度量模型进行了评析。其次,通过分析我国商业银行信用风险的成因、管理现状及存在问题,着重探讨了现代信用风险量化管理模型和方法在我国运用的可行性,就其在信用资产定价、绩效评估、信用风险监管和信用衍生产品创新等方面的运用进行实例演证和适用性评析。最后,就建立适合中国商业银行信用风险量化管理的制度和方法提出初步构想,并建议相关具体举措。本文避免繁琐的理论重复和数理演示,注重从相关理论和模型的原理出合性,选择重点进行客观而具体的分析,力图加强文章的实践性、适用性和创新性。限于个人水平,不当之处,望指正。关键词:商业银行信用风险;量化管理;运用分类号:内容摘要信用风险是目前我国商业银行所面临的最主要的金融风险之一,同金融发,结合笔者自身学习和工作经验,尽力突出相关模型和我国实际情况的结可行性。.
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鱿执桃狄行庞梅缦樟炕芾碓谥泄脑擞一、研究目的和意义说过现代金融理论的三大支柱是风险管理、货币的时间价值和资产定价。随着信用活动在现代经济中的不断发展和创新,信用风险这一金融风险中最古老也是最重要风险形式所涉及的领域和规模也迅速扩大。从宏观经济角度出发,信用风险可以影响整个国家乃至全球经济的稳定和发展;就微观经济而言,信用风险可以威胁经济主体的生存。银行业是一个古老的行业,同时也是一个高风险行业,如何对信用风险进行有效管理己成为现代商业银行所面临的极具挑战性课题。就我国而言,现阶段企业的融资方式仍以间接融资为主,商业银行承担了巨大的信用风险,信用风险问题近年来已变得愈发严重和突出,主要表现为:历史原因造成我国商业银行信用风险存量大、不良资产比例高的现状,占全部银行资产%以上的四大国有商业银行不良贷款率远远高于国际警戒线:经济结构和环境的变化通过传导机制使不良贷款呈多元化趋势,商业银行的信贷环境日趋复杂和艰难;商业银行资产结构单一,信用风险现时较多体现在信贷资产上,但随着经济市场化程度提高、企业融资方式多样化和金融创新的发展,信用风险范围呈扩散趋势,这虽为商业银行提供了发展的机遇,却也对其原本脆弱的风险防范能力提出了新的挑战。我国现已加入世界贸易组织泄信翟诓痪玫慕ɡ炊酝庾室腥婵7殴诮鹑激烈竞争。就现状而言,情势不容乐观,因此如何加强商业银行金融风险管理尤其是信用风险管理己迫在眉睫。鉴于现今许多金融发达国家的银行已经发展并采用了一系列先进技术和理论来度量和管理信用风险且效果良好,而目前我国银行业的焦点问题在于居高不下的不良贷款比例,其在金融风险管理领域内集中体现在信用风险的管理和控制,因此本文试图通过从信用风险管理量化分析的角度出发,结合国内外实践经验和自身工作学习的感触,对现代商业银行信用风险量化管理在中国商业银行业的运用这一课题聊表个人浅薄见解。导论著名经济学家、诺贝尔经济学奖得主罗伯特·默顿市场,届时不论是在国内还是全球范围,我国商业银行都将面临国外同业的第彻甅
轿鱿执桃狄行庞梅缦樟炕芾碓谥泄脑擞二和发展趋势从国内的研究现状看,我国对信用风险的研究一直以定性分析为主,主要依赖对企业财务报表的各种财务比率分析。相关著作和文章也侧重对信用风险的定性分析,涉及定量分析的大多是对国外有关信用风险度量和管理著作的编译。可以说,我国目前还缺乏对信用风险度量和管理的系统研究,在信用风险的识别、度量、防范和控制等方面和金融发达国家之间的差距很大,量化管理研究尚处于起步阶段。相比而言,西方金融发达国家在二十世纪七十年代以前度量和管理信用风险的方法主要也是借助静态财务数据,结合分析借款人其他方面信息来相对主观地评估其信用风险。但自八十年代以来,随着全面系统的现代金融风险管理的迅猛发展,信用风险管理无论是在风险管理的手段、内容还是机制和组织形式上都发生了巨大改变,越来越重视定量分析,大量运用数学、统计学、系统工程甚至物理学的理论和模型来识别、衡量和监测风险,信用风险管理日益体现出客观性和科学性特征。如今各主要国际大银行都致力于建立和发展内部风险测量与资本配置模型,⒙罂衔的宏观模拟模型腿鹗啃糯械谋O漳P庞梅缦斩攘磕P偷取V疃嘁胁捎媒ù承庞梅缦辗治龇法与现代信用风险度量模型相结合的信用风险管