构建混业经营下的金融监管体系.pdf

及模式选择;以为建立混业经营下的集中监管模式有其现实上的必要关键词混业经营喙芴逑狄寮屑喙躩议。内容摘要/世界经济一体化、金融全球化趋势曰益加剧,国内外金融随之不融监管存在问题,岢隽诵滦问葡挛夜鹑诩喙芴逑的J降墓瓜耄业监管。并且提出了若干具体的政策建议。融监管体系的建立能够在实践和理论上做出贡献。.断发展变化,本文着眼于我国金融监管体系的构建,面对全球金融业混业经营趋势,对金融混业经营的现状与战略必然性、金融混业经营性和理论上的必然性,分析了国外金融监管体系的模式和我国目前金融监管局;金融监管局负责对银行的监管,同时将证监会、保监会和金融监管局纳入人民银行的统一领导之下,建立以人民银行为最高级别的集中监管的权利机构,负责协调三大金融监管机构之间的关系,保证金融监管局、证监会、保监会对银行业、证券业、保险业进行专理论,本文提出的观点是在理论方面的探索,对我国已开始的混业经营与金融监管面临相应的调整等实际工作有一定的参考价值。目前,我国在法律法规方面尚不允许混业经营,但从国际、国内金融发展来建立具有前瞻性的金融监管体系意义重大。本文研究的动机和意图也正在于此,希望所构建的具有前瞻性的金融监管体系,对未来我国金的模式选择、国外金融监管模式与现状、我国金融监管体制等进行了分析,并在此基础上提出了构建我国混业经营下金融监管体系的建恼峦ü砺酆褪抵し治觯教至宋夜鹑诨煲稻5谋厝磺魇将人民银行制定货币政策、宏观调控的职能与金融监管分离,设立金\面对金融混业经营和监管,我国尚未形成完整、成熟的金融监管看,混业经营将是大势所趋,在法律做出相应调整之前,未雨绸缪,
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第一章金融业混业经营的现状与战略必然性前言趋。建立规范、完善的金融控股公司将是适合我国金融混业经营的有益模式。面对金融混业经营趋势,我国传统的金融监管面临着越来越大地挑战,金融业的高效、安全运行维系着经济乃至整个社会的稳定与发展,因此,建立有效的金融监管显得尤为重要和迫切。适用于分业经营的分业监管以无法对混业经营进行有效有混业经营的试点,现实要求金融监管对此做出相应的调整,同时,更为重要的是,面对混业经营不可回避的大趋势,金融监管应当“未雨绸缪”,借鉴国外成功的监管理念、监管手段、监管体系、监管目标,研究制定适合我国国情的集中矗管一、对混业经营的界定综观全球金融业的混业经营,不外乎以下三种情况:桃狄性谄浞ㄈ耸非银行金融机构肫渫蹲实姆且薪鹑诨或商业银行悄缸庸叵担桓龇人一种金融业务,母公司是金融机构,来实现商业银行与其它金融业务的混业经营。患曳墙鹑诘哪腹究毓梢小⒅と冉鹑诨梗杏肫渌鹑诨沟世界经济一体化、金融全球化趋势加剧,我国金融分业经营面对全球金融混业经营所带来的挑战,分业经营已无法应对国内外经济金融发展的要求,我国目前分业经营具有阶段性,作为现代经济和全球金融发展的必然要求,混业经营是大势所监管,尽管,目前我国在法律法规方面尚未对混业经营、集中监管做出规定,篬;体系,保证我国进入金融混业经营阶段时,已建立有成熟的金融监管体系,促进金融稳健高效发展。体内部设立非银行金融经营部门,一个法人多种金融业务;桃狄或非银行金融机构ü蹲剩枇⒖毓傻姆且薪鹑诨或商业银行桃狄或
二、全球金融业混业经营的潮流与趋势严格来讲,第一种混业是绝对的混业经营,如德国的全能型银行;而第二种世界金融业大体上经历了融合、分立、再融合的发展历程,是银行业从最初的经营、集团化、综合化、多元化趋势是一个世界性的潮流。这个潮流也裹携着逐渐融入世界金融大环境的中国。中国金融业向全能制经营渐进的过程,也许就是中国界经营的《格拉斯·斯蒂格尔法》被废止,彻底结束了银行、证券、保险的分业经构整合,银行购并与金融创新的融合与互动,促使银行业进一步向自由化、综合化、巨型化和全球化的方向发展,若干集多种服务于一身的金融控股公司不断产生,金融中介机构出现国际化、电子化、网络化、虚拟化及融资证券化的强大趋关系是兄弟关系,它们同属于同一个母公司。这种兄弟关系的混业经营,也能通过业务的协同,来实现银行与其它金融机构的利益共享,不能直接从其它金融机构中取得利润,只能通过业务关系或关联交易来实现。我国光大集团,及美国金融控股公司是该模式。混业含有分业的性质,从机构上体现出分业的迹象,如英国、本,我国的中信也是第二种模式,信托公司控股银行、证券。第一和第二种模式中,控股金融机构通过投资收益可以从被控股金融机构中获取利润,真正实现金融业务一体化。第三种实际上并不是真正的混业经营。第二种和第三种模式又都源于本国分业经营的历史背景,是分业经营的金融机构为了冲破政策限制的产物。三种不同模式的混业经营对宏观金融监管提出了不同要求。简单混合经营到高级的行业细分经营的螺旋上升过程。这个