重构中国国有商业银行公司治理结构的探讨.pdf

前言本文从产权理论、委托一代理理论出发,分析了产权制度与公司治理结行行列,尽管国有商业银行在国内银行业居于垄断地位,但其获利能力和经营绩效明显低于国际大银行。国有商业银行要在竞争中站稳脚根,必先反省自身。我们的分析已经揭示了国有商业银行经营效率低下的各种因素,这些理结构的改革和产权制度的变革,这是我国国有商业银行体制改革绕不过去构之间的内在联系。基于我国处于经济转轨时期给定的社会政治经济条件,决定了国有商业银行存在着所有者虚置、产权主体缺位的缺陷,导致其内部治理结构呈现出一种典型的“过渡”性质,本质上反映了出资者与结构核心内容的制衡机制和激励机制形同虚设,流于形式,国有商业银行的国家现代商业银行不同模式的内部治理结构在基本内涵和核心精神存在着关键词:国有商业银行产权制度公司治理结构重构目前,我国国有商业银行从资本量和资产规模上看,已经挤入世界大银因素导致国有商业银行效率低下的实质在于其背后的内部治理结构和产权制度。因此,国有商业银行要改变目前的被动局面,必须彻底地进行内部治的死角。经营者之间以行政为纽带的非经济性的委托代理关系,使构成治理委托人和代理人缺乏必要的内在动力和压力来关心国有资产的权益,使国有商业银行经营效率低下,竞争能力日趋衰退成为必然。在分析比较西方发达趋同性和普遍性的基础上,提出我国国有商业银行应充分借鉴国际经验,吸收其合理成分,结合我国具体国情选择适合我国的治理模式:以出资者主权治理模式为蓝本,同时借鉴市场主权型治理模式关于股权分散,充分发挥市场机制作用的模式。针对现行国有商业银行现有的体制格局和银行制度背景,论文深入探讨了完善国有商业银行治理结构的努力方向和解决办法,并对构建过程中面临的相关问题进行了阐述。
一、现代企业法人产权制度与治理结构的关系衡机制,它因公司委托一代理制的产生而产生,同时又是为解决公司中委托产权或日财产权,从抽象意义上讲,可以理解为资源稀缺条件下人们使用资源的权利或适当规则。西方现代产权理论对产权有不同的定义,包括从的定义,所有这些定义可以归结为产权是一种特殊的契约,这种契约规定了不同权利在不同主体之间的界定和分配。作为上层建筑的产权制度与经济基础的发展是息息相关的,随着市场经济的发展和生产社会化的提高,产权制度也经历着从自然人产权制度到现代企业法人产权制度的变迁过程。与现代市场经济相适应的现代企业产权制度安排的一个重要特征在于它企业本身获得了法人资格,并以财产权的分解为前提使法人财产的行使具有了社会的性质。这种产权安排的特点:它有效地分解了经济上所有权始产权头ㄈ怂腥法人产权佣沟贸鲎嗜送笠档氖导试擞O分离,二者各自按其独立的规则行事。企业法人产权实质上是一种委托代理权,是受所有权委托的对他人资产的支配权。在这种委托代理制度下,关于者、管理者三者之间在目标、利益、权利、责任等方面的差异,相应地产生一个重要的问题。因而也就要求通过一系列代理关系和制度安排来衔接并规—代理问题而服务的,其主旨在于恰当处理不同权利主体间的监督、激励和所有权出发的定义、从法律层面的定义、从社会关系的定义和从功能出发的资产权利的职能便发生了分解,权利各方面的主体相应出现了所有者、支配了所有权、法人产权、管理权的矛盾,如何进行相互间的监督、制衡便成为范各方面的利益关系。这一系列制度安排就是公司治理结构。公司治理结构是一组联结并规范公司内部不同权利主体饕J枪啥ā董事、经理湎嗷ト屠妗⒃鹑喂叵档闹贫劝才牛且恢钟行У闹第一章现代商业银行治理结构的理论基础
二、公司治理结构的理论基础两权分离理论:公司治理结构问题产生的前提和过程风险分配问题。现代企业在资产所有权与控制权相分离的条件下,所有者与经营者的关系便是通过这种治理结构,使得资产各方面权利的掌握及运用严格受到资产责任的制约,以保持有效的约束及监督,从而达到各方面利益的均衡。可以说,公司法人治理结构与公司法人产权制度密切相关,治理结构是企业法人产权制度的组织结构形式,其有效性源于企业法人产权制度的有自本世纪三十年代初美国学者贝利和米恩斯提出公司治理结构的概念以来,众多的学者从不同角度对公司治理结构进行了研究,形成了丰富多样的公司治理理论。其中最具经典意义的是“两权分离理论”、“委托代理理论”和“利益相关者理论”,这三者之间又紧密联系,相为补充,由此构成公司“两权分离理论”即“所有权与控制权分离的理论”,这一理论学说论证了公司治理结构问题产生的前提和过程,是公司治理结构理论的基本组成部分;“委托代理理论”论证了在所有权与控制权分离的现代公司中,公司治理所采取的基本模式是委托代理制,这时公司治理结构的基本问题是如何使具有独立利益的控制权主体最大限度地维护所有权主体利益的问题慈何使具有独立利益的代理人维护委托人利益的问题弧拔写砝砺邸笔枪司治理结构理论的核心组成部分;“利益相关