2021年现金流量表分析案例 现金流量表分析.docx

2021年现金流量表分析案例_现金流量表分析现金流量表分析案例_现金流量表分析

　　 　　摘要多年，中国学者对现金流量表分析作了大量的研究，但到现在为止，还没有形成一个大家所接收的基础分析体系，已提出的现金流量表分析方法依然存在很多缺点，关键表现在现金流量表分析的分析目标不明确，分析指标设计不合理两个方面。
　　关键词现金流量表，分析目标，分析指标
　　本文采取理论分析和评价相结合的方法，研究现金流量表分析目标及分析指标，建立了以获现能力、偿债能力、盈利质量、财务弹性为分析目标的现金流量表分析指标体系，以实现资产负债表、损益表、现金流量表三大主表分析的有机结合。本文选择现金流量表分析目标及分析指标作为研究对象，试图初步建立现金流量表分析基础框架。本文关键利用理论研究和问卷调查相结合的方法进行研究。
　　一、现金流量表分析目标的探讨
　　通常认为，在权责发生制基础上编制的资产负债表和损益表存在现金流量信息不足等缺点，为了填补这些不足，大家提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。所以，从现金流量表产生的背景来看，其关键作用是提供现金流量方面的信息。
　　从国际会计准则及中国会计准则对现金流量表编制目标的说明来看，现金流量表分析评价的首要目标应该是获现能力评价。依据通常评价方法，获现能力评价能够将现金流量表反应的现金流量和投入资源或相关业务相比较，比如说，反应资产获现能力可将企业经营活动现金净流量和资产平均余额相比较。在传统资产负债表和损益表的分析中，我们将销售收入和投入资源或业务相比较，取得反应企业营运能力的指标。将营运能力评价指标和获现能力评价指标相比较，相同之处是这些指标全部反应企业利用资源获取经营结果的能力，不过，营运能力指标反应的是权责发生制下的经营结果，而获现能力反应的是收付实现制下的经营结果。从这个角度出发，我们可把获现能力评价视为营运能力评价的补充。
　　获现能力分析的另一类特殊形式是利润的获现能力，即利润为企业发明现金净流量的能力。通常分析的方法是将现金净流量和利润额相比较。从分析方法来看，我们也可将这类分析视为现金净流量对利润的保障程度，即企业产生账面利润时，是否有实实在在的现金流入。因为这类分析对报表使用者来说有特殊的作用，我们把这类分析另称为盈利质量分析。能够看出，盈利质量分析是对传统资产负债表、损益表盈利能力分析的补充。
　　企业获取现金的目标是为了满足支付的需要。所以，现金流量表分析的另一个目标是支付能力分析。企业支付现金关键用于偿还债务，支付股利，应付部分偶发性支出和投资机会的需要，和一些资本支出的需要。从现金支付的用途来看，支付能力分析又可细分为：1偿债能力分析，分析企业能否筹集资金偿还债务。2财务弹性分析，分析企业能否灵活筹集资金应付偶发性支出，股利支出，和捕捉投资机会。3发展能力分析，分析企业能否筹集现金满足企业发展的资本支出需要。基于现金流量表的偿债能力分析着关键是分析企业现金能否满足偿还债务的需要，比基于分析资产、流动资产、速动资产对债务的保障程度的传统偿债能力分析更能直接反应企业的偿债能力。所以，我们可将现金流量表的偿债能力分析视为资产负债表、损益表偿债能力分析的补充。
　　企业现金流量表分析关键是分析现金的及利用，从企业现金流量的和利用角度出发，我们能够构建由获现能力分析、盈利质量分析、偿债能力分析、财务弹性分