我是一个合格地理教师吗.doc

.页眉. 页脚. 投资银行 1、名词( 5个*3分=15 分) 2、单选( 10*1=10 ) 3、判断( 10*1=10 ) 4、简答( 6*6=36 ) 5、案例( 16) 6、论述( 13) 名词解释 1、二板市场——也称创业板市场,主要是为处于初创后期、成长期和扩张前期的中小高科技企业提供资金融通的股票市场,其服务对象定位于有发展潜力的高新技术中小企业。 2、管理层收购( MBO ) ——又称经理人融资收购, 是杠杆收购的一种特殊形式,指目标公司的管理层通过债务融资购买本公司的股权或资产, 从而改变本公司的所有者结构、控制权结构和资产结构,完成由单纯的企业管理者到股东的转变, 进而达到重组本公司并获取预期收益的一种收购行为。 3、对冲基金——又称套期保值基金,是以各种金融衍生产品以及相关联的有价证券为投资对象,运用各种对冲交易时限毕现套利的投资基金。 3、做市商制度——也称庄家制度,即“报价驱动交易系统”, 由一名或多名做市商负责提供买卖双边报价, 投资者的买卖指令和委托传送至做市商再与之成交, 买卖双方不直接配对成交。做市商制度适合流动性差的股票和机构投资者——创业板/ 三板市场、大宗交易需求。 4、资产证券化——是通过结构性重组, 将企业资产负债表内流动性较低的存量金融资产, 通过信用增级, 转变成为可以在资本市场上销售和流通的资产支持证券, 出售给投资者。 5、风险投资( VC ) ——又称创业投资,指由专业投资机构向社会各类机构和个人筹集的风险资本,并以股权形式投入到新兴的、具有高速成长潜力的、蕴藏着巨大收益的、未上市的高科技高风险企业, 通过管理增值服务提高项目价值, 并在项目成熟后通过股权转让获取高额回报的投资行为。 6、私募股权投资 PE ——是指投资于非上市公司股权, 或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式,又被称为私募股权基金。 7、可转换公司债券——发行公司依法发行,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 8、 OTC ——也称场外市场、柜台市场。是指在证券交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场, 一般无固定场所, 无正式组织, 实际上是通过电讯系统直接在交易所外进行证券买卖的交易网络。可以说, OTC 市场既是一个分散的无形市场, 也是一个公开发行的市场,它交易的是公开发行但不在证券交易所上市的股票。 10、兼并——指两家或两家以上公司合并。一是吸收合并, 合并企业通过现金、有价证券或其他对价方式(如承担债务等) 取得目标企业产权,使其丧失法人资格而解散,即 A+B →A。二是新设合并, 两个或两个以上公司合并为一个新公司的行为,即 A+B →C 两种形式。收购——指收购方用现金、债券或股票等支付工具购买被收购企业全部资产或股权, 以达到控制该公司的行为。中国证券法规定上市公司收购的形式有两种:要约收购和协议收购。同:两者本质上都是企业产权的买卖与有偿转让,目的都是为了获取企业的决策控制权, 都表现为若干企业资源的整合。.页眉. 页脚. 异: 兼并的最终结果是改变法人的数量, 收购不会改变法人数量, 只改变收购企业的产权归属;兼并多在非上市公司之间,多是善意收购,收购多在上市公司间,多为恶意收购。单选 1 、投资银行的类型: ⑴独立发展模式: 分业经营下主流模式。美国高盛、摩根士丹利、美林、雷曼等, 历