分析企业资金运营状况案例.doc

分析企业资金运营状况案例.doc分析企业资金运营状况案例
1、测算借款人营运资金需求
测算公式
营运资金需求＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
案例分析：
某企业向银行申请流动资金贷款，银行需测算该企业流动资金贷款合理需求量。企业部分财务数据如表一所示。
企业部分财务数据 表一
科目
期初余额
期末余额
货币资金
6000
7000
应收账款
16000
18500
预付款项
4000
5000
存货
10900
21500
流动资金合计
36900
52000
短期借款
1200
1000
应付账款
16500
15000
预收款项
5500
6000
应交税费
1400
1300
一年内到期的非流动负债
4300
3000
流动负债合计
28900
26300
其他资料：
贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为7亿元，销售利润率约为30%；
企业预计第二年的销售收入增长率为10%；
企业拥有的自有资金2000万元；
企业近期内有一笔500万元的短期贷款需归还；
企业目前主要是通过银行贷款来筹措营运资金。
测算过程如下：
企业营运资金周转次数测测算表 表一
科目
期初余额（万元）
期末余额（万元）
平均余额（万元）
周转次数（次）
周转天数（天）
应收账款
16000
18500
17250


预付账款
4000
5000
4500


存货
10900
21500
16200


应付账款
16500
15000
15750


预收账款
5500
6000
5750


①估算营运资金周转次数
营运资金周转次数=（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）=360/（+-+-）=（次）
②估算借款人营运资金量
营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数=100000×（1-30%）×（1+10%）/=
③估算新增流动资金贷款额度
新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金-其他渠道提供的营运资金=-2000-1000-0=（万元）
④对估算结果进行调整
考虑到企业需要归还500万元额度的短期贷款，因此对其流动资金贷款额度调增500万元，