钢材套保方案.doc

,在欧债危机日益蔓延的情况下,国内股市连创新低,商品市场也跟随性的出现大幅下跌。今年上半年,钢材市场价格走势明显弱于往年,只在 3月中下旬期间出现过短暂回升, 4月份后,由于市场需求不足,市场弱势下行,到 5 月下旬,主要钢材品种市场价格已跌回到年初低点,钢铁企业亏损面加重, 6月份以后市场仍难见起色,价格更是运行乏力,低位徘徊。 7、 8 月份进入钢材市场传统的需求淡季,市场价格下行速度加快,到 8月中旬,各品种市场价格均创 2011 年以来新低。 8月份钢厂出厂价格大幅下调,效益将较 6、 7月份持续下降, 钢铁行业进入“严冬”。二、钢材价格基本面分析 7月末,中国钢铁工业协会 CSPI 钢材综合价格指数为 点,环比下降 点,降幅为 % ,比上月降幅加大 个百分点;与上年同期相比下降 点,降幅为 % 。(见下图) CSPI 国内钢材综合价格指数走势图进入八月中旬, 随着原材料价格走低, 钢材价格已连续第 18 周下跌。截止 8月 17日, 中均价格显示, 12mm 二级螺纹钢平均价格 383 5元/ 吨,较上个交易日下跌 8元/ 吨, 16-25mm 二级螺纹钢平均价格 3676 元/ 吨,较上个交易日下跌 7 元/吨;8 mm 普中板平均价格为 3910 元/ 吨,较上个交易日下跌 7元/吨;20mm 普中板平均价格为 3615 元/ 吨,较上个交易日下跌 5元/吨; 冷轧卷板平均价格 4802 元/ 吨,较上个交易日下调17元/吨; m 冷轧卷板平均价格 445 8元/吨, 较上个交易日下调9元/吨; m 热卷平均价格 3653 元/ 吨,较上个交易日下跌 8元/吨。 2. 宏观经济面情况前不久, 国务院有关部委已经先后出台了“新 36条”的实施细则文件, 有效激发民间投资, 着力点必须从“放行”以释放民间投资需求转移到“激励”以创造民间投资需求上。激活民间资本, 引导民间资本进入铁路、水利、市政、能源、电信、金融、卫生、教育等基础产业和基础设施领域, 此举对处于“过冬”期的钢铁业和持续疲软的钢材市场将会产生钢铁行业和积极效应。大量的民间投资直接投向基础产业和基础设施项目,促使经济的稳增长,拉动内需,从而拉动钢材需求,这将有效抗御钢材市场价格的下跌势头。 3 、钢材供给面及成本分析 2012 年全球产能过剩已成事实, 我国钢铁行业也比例外, 据国家统计局数据显示,7 月全国粗钢产量为 6169 万吨, 同比增长 % ; 平均日产粗钢 199 万吨, 环比减少 万吨, 降幅为 % 。另据海关总署统计,7 月我国出口钢材 432 万吨, 环比减少90 万吨, 降幅为 % ; 进口钢材 116 万吨, 环比增加 6 万吨, 增长 % ; 进口钢坯 3 万吨, 环比持平; 材坯折合粗钢净出口 333 万吨, 环比减少 102 万吨。按上述数据计算,7 月国内粗钢日均供给量为 6 万吨, 环比增加 万吨, 增幅为 % 。从7 月下旬开始, 市场上充斥着各种行业减产的消息,但 8月 17 日中钢协公