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证券基础知识有价证券狭义是指资本证券,广义包括商品证券(提货单,运货单, 仓库栈单),货币证券(商业证券和银行证券) 有价证券按发行主体分:政府证券,政府机构证券( 我国不允许)和公司证券(包括金融证券)(凭证式国债,普通开放式基金)。按是否在交易所挂牌分:上市证券和非上市证券按募集方式:公募证券和私募证券(信托计划,理财计划,定向增发)。按代表的权利的性质分: 股票债券其他证券( 基金, 衍生品《金融期货,可转换证券,权证》) 有价证券的特征: A 收益性 B 流动性 C 风险性 D 期限性证券市场的特征:A 价值直接交换的场所 B 财产权利直接交换的场所 C 风险直接交换的场所证券市场的品种结构:股票债券基金衍生品市场。证券市场的基本功能:筹资- 投资定价资本配置功能证券市场中介机构: 证券公司, 证券登记结算公司, 证券服务机构(投资咨询公司, 会计师事务所, 资产评估机构, 律师事务所, 证券信用评级机构) 证券市场的产生:A 社会化大生产和商品经济的发展 B 股份制的发展 C 信用制度的发展国际证券市场发展趋势: A 市场一体化 B 投资者法人化 C 金融创新 D 金融机构混业化E 交易所重组公司化F 证券市场网络化G 金融风暴复杂化 H 金融监管合作化中国第一个标准化期货合约---- 深圳有色金属交易所- 特技铝期货标准合同(实现了远期合同向期货的过度) WTO 后证券业在 5 年过渡期的对外开放包括: 1 直接 B 股交易 2 成为交易所特别会员3 设立合营公司从事基金管理业务4 加入三年内设立合营证券公司从事 A股B股H 股和政府债, 公司债的承销和交易 5合资券商开展咨询服务,给予国民待遇,可设分权机构股票的性质:A 有价证券 B 要式证券 C 证权证券 D 资本证券 E 综合权利证券股票的特征: 1 收益性 2 风险性 3 流动性 4 永久性 5 参与性股票的类型: A 普通股票和优先股股票(权利不同) B 记名股票和无记名股票( 是否记名分)C 有面额股票和无面额股票( 是否表明金额分) 股票的价值:1 票面价值 2 账面价值( 净值 OR 每股净资产)3 清算价值4 内在价值(理论价值 OR 未来收益的现值) 影响股票价格的因素: A 公司的经营状况( 1 资产净值 2 盈利水平 3 派息政策4 股票分割5 增资减资6 销售收入7 原材料供价8 主要经营者理智替补 9 公司重组 10 意外灾害)B 宏观经济因素(1 经济增长 2 经济周期 3 货币政策《准备金率, 再贴现, 公开市场业》4 财政政策 5 市场利率 6 通货膨胀 7 汇率变化 8 国际收支)C 政治因素(1 战争 2 政权更迭 3 征服重大经济政策出台 4 国际社会政治经济的变化)D心理因素 E 稳定市场的政策与制度安排( 技术性停牌临时停市)F 人为操纵因素普通股股东的权利:1 重大决策的参与权 2 公司资产收益权和剩余资产分配权 3 优先认股权 4 查阅公司资料 5 交易股票清偿顺序: 清算费用-- 职工工资-- 社保费用-- 法定补偿-- 所欠税款-- 公司债务-- 普通股东我国股票按投资主体分:国家股法人股社会公众股外资股债券的特征: 1 偿还性 2 流动性 3 安全性 4 收益性债券的分类:A 发行主体(1 政府债券 2 金融债券 3 公司债券)B按付