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个人理财知识点精讲(doc 60页)
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个人理财知识点精讲
第一章 个人理财概述　　　　　　　　 　　
个人理财业务的概念的分类
个人理财业务的概念
1、个人理财业务的界定
☆ 个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳活动。
☆ 专业化效劳活动表现为两种性质：一种是参谋性质；另一种是受托性质。
☆ 个人理财业务是建立在委托一代理关系根底之上的银行业务，是一种个性化、综合化效劳。
个人理财业务的分类
1、理财参谋效劳
理财参谋效劳是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化效劳。
2、综合理财效劳
综合理财效劳是指商业银行在向客户提供理财参谋效劳的根底上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资方案和方式进行投资和资产管理的业务活动。
综合理财效劳更加强调个性化效劳。
综合理财效劳可进一步划分为私人银行业务和理财方案两类。
⑴ 私人银行业务
私人银行业务的核心是个人理财。
⑵ 理财方案
理财方案是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的根底上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理方案。
☆ 理财方案可分为保证收益理财方案和非保证收益理财方案。
① 保证收益理财方案
保证收益理财方案是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承当由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承当相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承当相关投资风险的理财方案。
监管机构对保证收益理财方案实施严格的审批制度和程序。
② 非保证收益理财方案
非保证收益理财方案又可进一步划分为保本浮动收益理财方案和非保本浮动收益理财方案。
保本浮动收益理财方案是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承当，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财方案。
☆ 保本浮动收益理财方案的特点：保证客户的本金平安，但不保证客户一定获得收益。
非保本浮动收益理财方案是指商务银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金平安的理财方案。
个人理财的开展
个人理财在国外的开展
1、个人理财业务的萌芽阶段
☆ 20世纪20年代到60年代，是个人理财业务的萌芽时期。
☆ 个人理财业务主要是保险产品和基金产品的销售效劳。
2、个人理财业务的形成与开展时期
☆ 20世纪60年代到80年代是个人理财业务的形成与开展时期；这期间又被命名为理财业；同时还创立了国际理财人员协会〔即：今日的理财协会〕。
☆ 这个阶段个人理财业务的开展也并非一帆风顺，开始仍然以销售产品为主要目标，外加帮助客户躲避繁重的赋税。直到1986年，理财业务开始向
“全面化〞开展，能够融合传统的存贷款业务、投资业务和咨询业务。
3、个人理财业务的成熟时期
☆ 20世纪90年代是个人理财业务日趋成熟的时期，这一时期的个人理财业务不仅开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。
例如：国际注册财务咨询师协会〔International Association of Registered Financial Consultants〕，这些专业机构的出现和定位以及高校对理财专业的重视标志着它开始向一种专业均势开展。
☆ 从21世纪初到2005年是中国个人理财业务的形成时期；
☆ 从2006年开始 个人理财业务进入了大幅扩展时期。
☆ 目前我国商业银行个人理财的根本业务有：
〔1〕外汇理财产品；
〔2〕人民币理财产品〔2006年后，结构性理财产品开始主导市场〕
个人理财业务的影响因素
宏观因素
1、政治、法律与政策环境
☆ 不仅需要关注国内政治环境，还需要同时敏锐地判断国际政治环境的变化和动态；
☆ 金融机构开展个人理财业务必然受到相关法律法规的制约；
☆ 国家政策的影响也非常显著。主要表现在以下几个方面：
〔1〕财政政策；
〔2〕货币政策；
〔3〕收入分配政策；
针对居民收入水平上下、收入差距大小在分配方面制定的原那么和方针。
〔4〕税收政策
由于税收政策直接关系投资收