资管新规下提高信托企业内部控制有效性的探讨.doc

资管新规下提高信托企业内部控制有效性的探讨.doc资管新规下提高信托企业内部控制有效性的探讨
湖南省信托有限责任公司胡爱明
发布时间:2020-07-17
摘要：信托行业作为我国金融业的第二大子业，对支持国民经济的稳健发展起着十分重要的作用。2018 年4月，新的资管规定正式颁布实施，对整个金融业尤其是信托行业的影响最为突出，特别是对信托企业 的内部控制提出了更高的要求。在去刚兑、去通道、去杠杆、去嵌套的新规贯彻落实过程中，信托行业的 发展正在经历转型的过渡期，因此在资管新规的监管下，信托行业转型不但是行业生存的需要，也是管控 系统性金融风险的客观要求，这就对信托企业内部控制的有效性提出了更高的要求。本文通过分析资管新 规下信托企业面临的内部控制问题，提出相应的改进措施。
关键词：资管新规，内部控制，信托企业
信托，是一种以资产为核心、信任为基础、委托为方式的财产管理制度与法律行为。信托行业作为金 融业的第二大子业（2018年末数据），对国民经济的重要性不言而喻。近些年，随着我国信托行业“一法 三规”的颁布实施，信托业进入了快速发展时期，但在行业快速发展的同时，我们也意识到信托业运营问 题的凸显与风险的快速飙升，认识到信托业的内部管控应该比其他行业更加严格，因其直接关系到国民经 济的稳健发展和社会公众的直接利益。如若处置不得当，很可能引发系统性的金融危机。较为典型且波及 范围较广的情况之一就是2007年的美国次贷危机。
2007年至2010年国家相关部委陆续颁布出台了信托企业管理办法、净资本管理办法和集合资金信托 管理办法等之后，信托业迎来了连续几年的快速增长。至2012年末，信托行业资产管理规模已经达到了 7. 5万亿，作为与银行、证券、保险并列的金融业四大子行业之一，规模已超过证券、保险成为我国仅次 于银行的第二大金融产业，2018年末资管规模更是达到了 22. 70万亿。在新的信托体制和法规的刺激下， 相对于其他金融子行业而言，信托行业有着更加灵活的资金运作模式，更为广泛的业务领域以及多样性的 创新形式，使得信托企业能够经营一些银行、证券、保险业等所不能从事的相关规定之外的金融业务，调 动了大量社会闲散资金，涓滴成河，汇集到了促进国民经济发展的资本市场中，从而有力地支持了实体产
业的发展。但在信托业务不断转型创新促使业务灵活多样化的同时，也为该行业的发展带来了更大的风险, 这就要求信托行业相比其他行业而言，要具有更加完备的防范风险能力。
2018年4月，中国人民银行联合证监会、银保监会（2019年4月合并）、外汇管理局等部门发布的《关 于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即《资管新规》），经过几个月的社会公开征询建议，最终 正式颁布实施。新资管给出了加强严控风险的底线思维，就是要严防增量风险，减少存量风险。国家对信 托行业监管趋严、监管统一的总趋势已经定下来，对于信托企业来说，这就意味着打破了以前信托产品的 “刚兑”状况，彻底告别了过去的保本保收益投资。信托行业相对于其他金融子行业而言有着更高的经营 风险，这也就相应地需要更加完备的内部控制制度体系来防范可能发生的金融风险，在近些年通过颁布实 施相关法律法规进行多次整顿以后，信托企业内部控制相较于以前的状况要健全一些，但近几年快速成长 起来的信托企业的内部控制在新的资管规定监管环境下，仍然有许多需要改进和完善之处。