管理学财务管理学PPT课件.pptx

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《财务管理》课程结构
企业财务目标
第1章
财务管理的基础观念
第2章
财务（报表）分析工具
第3章
财务管理基本内容
筹资
第4、5、6章
投资
第7、8、章
营运资金管理
第9、10、章
利润及其分配
第11章
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第九章 短期资产管理
教学要点
教学内容
思考题
自测题
自测题答案
习题
案例分析
参考文献
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3
；
、现金管理的意义，掌握现金预算
和最佳现金持有量决策的基本方法，熟悉现金管理日常
控制；
，了解短期金融资
产的管理原则；
、成本及其管理目标，掌握信用政
策和管理方法；
，熟悉存货规划及控制方法，掌
握经济批量、再订货点、保险储备的计算
教学要点
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4
营运资本管理
短期资产管理
现金管理
短期金融资产管理（自修）
应收账款管理
存货规划及控制
教学内容
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5
营运资本管理
营运资本（working capital）的概念
指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
狭义：又称净营运资金，指流动资产减流动负债后的余额。
广义：又称毛营运资金，指一个企业流动资产的总额。
营运资本管理所要解决的问题：
；

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6
营运资本与现金周转
现象：现金流入与流出的不同步可能将导致短期偿付困难，或者因资金过剩而使公司的资产获利能力下降，使公司未来经营活动具有不确定性。
目标：通过营运资本管理来控制短期资产和短期负债，使现金流入和现金流出尽量协调，实现现金的平衡运动（这也是公司日常管理的重要内容）
。
订货
收到货物
销售
存货周转
对方付款
应收账款周转
收到现金
转账
原材料采购
支付命令
应付账款周转
付出现金
转账
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营运资本管理的原则
，合理确定营运资本的需要数量
，节约使用资金
，提高资金的利用效率

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短期资产管理
短期资产的特征与分类

1）概念：短期资产又称流动资产，指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。
2） 特点：周转速度快；变现能力强；财务风险小

1）按照实物形态分类
（1）现金 （2）短期投资；
（3）应收及预付款项 （4）存货。
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2）按在生产经营中的作用划分
（1）生产领域中的短期资产：指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。
（2）流通领域中的短期资产：指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。

（3）生息领域中的短期资产（是为获取利息收入而持有的短期资产）：定期存款、短期有价证券等短期金融资产。
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短期资产的持有政策

1）风险与收益：
2）企业所处的行业P279
3）企业规模
4）外部融资环境

1）宽松政策 2）适中政策 3）紧缩政策
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