金融投资学 导论 金融投资与金融投资学（山东大学）.pdf

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导论 金融投资与金融投资学
• 第一节 金融投资的内涵
• 第二节 金融投资与投机
• 第三节 金融投资学的研究对象与研究方法
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第一节 金融投资的内涵
一、什么是金融投资
•——多含义的投资
经济学意义上的投资；
社会学、伦理学意义上的投资等
•——经济学意义上的投资
经济效益、社会效益；
生产性、非生产性……
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第一节 金融投资的内涵
投资的两层涵义：

实物资产、实质资产或有形资产：以实物形态
存在的资产，如汽车、房屋、各种原料、材料
等；
实物投资就是指投资者将资金用于实物生产即
用于购置和建造固定资产和流动资产并以此获得
未来收益的行为。
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第一节 金融投资的内涵
2．金融投资或金融资产投资
•——金融资产、无形资产：以价值形态存在的资
产，如银行储蓄存款、银行贷款、投资基金、股
票、债券等。
•——金融投资就是指投资者将资金用于金融资产
即用于存款、贷款，或购买股票、债券、基金等
各种有价证券，以期获得未来价值增值收益的行
为。
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第一节 金融投资的内涵
• 金融投资是在实物投资基础上形成的一个
历史的、商品经济的概念：
1 资本主义发展初期
•——资本所有与资本运用结合
•——经济主体直接拥有生产资料和资本，直接
投资，从事生产、流通活动，早期的投资主要是
实物投资。
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第一节 金融投资的内涵
2 资本主义生产力和商品经济发展起来后
•——占有资本和运用资本分离
•——日益扩大的投资规模突破了自身资本范围
•——银行信用得到迅速发展，股份制经济应运而
生
•——金融投资成为现代投资的重要组成部分。
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第一节 金融投资的内涵
• 金融市场的日益发展和不断完善，金融投
资的重要性日益凸现，因此，现代投资概
念更主要地是指金融投资。在西方学术界
的投资学著作中，投资实际上指的就是金
融投资，特别是证券投资。
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第一节 金融投资的内涵
二、金融投资与实物投资的关系
二者的区别主要表现为：
• 第一，投资主体不同。
• 第二，投资客体或者说对象不同。
• 第三，投资目的不同。
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第一节 金融投资的内涵
二者的联系主要是：
•。
实物投资与金融投资都是对货币资金的运用，即
以货币作为投资手段或媒介物，只是对象物及目
的不同。
•，实物投
资是金融投资的归宿。
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