期货十年1(精).doc

期货十年: 我加入这一行也很偶然,十几年前我曾是一个程序员,曾写过股票的分析软件, 那时就对“线”很着迷,后来做管理的时候也就淡漠了,再后来加盟了一家日本的大公司,因为一个很好笑的理由从那里辞职了,因为我不愿意每天给日本人鞠躬,其实现在想来挺幼稚的,也许是年轻的缘故吧,于是我就拿上自己和家人的一点积蓄,开始了从股票到期货的漫长之旅,一做就是 10年,这期间尝尽人生百味,但值得庆幸的是我坚持下来了,在这里我能给大家最好的忠告就是,做这一行就象我们的交易,不到止损的价位时一定要坚持,否则你没有明天,但如果触发止损条件,该放弃时也一定要放弃,因为这个社会不是只有期货这一个行业, 还请量力而行! 如果大家需要,近期我会整理一下我的思路,供大家参考,但绝对不能照搬,因为一切操作都要适合自己! 期货十年: 技术面还是基本面?作长线还是作短线?作趋势还是作波段?做单边还是双边?止损位设在什么地方才最有意义? ……等等,一系列很经典的问题经常困扰着迷失在期海中的朋友们,对此我非常理解,在交易系统形成的初期,这些困扰经常发生,很正常,这是成长的经过,必须要经历,不要给予求成,重在体会。只要不是控盘操作,其实所谓的高手对价格涨跌并不太敏感,而对趋势的变化却非常敏感,在固定趋势存在的情况下,大概就连小学生也知道怎样操作能挣钱! 而对于趋势的变化时期,在高手来讲肯定会提前闻到一些蛛丝马迹,并及时调整操作,获得巨大利润或规避风险;但在我们不能把握的时候,最好就是轻仓或规避,这样至少不会伤元气吧! 等趋势确定了再作不迟!记住我把盘整也叫趋势,而且是同样具备盈利能力的趋势,这样一年算下来有趋势的时间其实总是多数,因此呢多数情况下还是效益可观的!我相信无论短线还是长线,趋势总有着极大的惯性,而这种惯性持续的时间总是和你采用的分析周期成比例的! 任何基本面的信息最终都要反映在盘面上,这是大多数人的观点,我也赞同。最近几年我对基本面的研究一直没有停顿过,其实这只是我的个人爱好而已,操作的时候过渡依据基本面分析会导致较大的风险,何况我们收集和分析的基本面信息不一定就完全准确,而且即使比较准确的话,基本面的变化是要通过资金面来推动来完成价格趋势的变化,而资金面的成熟情况仍然是需要准确的把握。但是如果你做了 10年沪铜,竟然对现货和基本面情况一无所知,无论你盈利如何, 于情于理讲不过去吧!最后技术和面基本面的分析结果可以相互用于佐证,是会起到提示风险的作用! 关于资金管理,我是这样看的,首先,如果你仍然不能稳定盈利的话,无论从业时间长短,操作的是长线还是短线,我都建议无条件的轻仓,因为你还处在学习阶段,个人认为,这不是一个讨论盈利的时期,少交学费,争取更多经验才是你的目的!如果你不以职业为目的,为的是投资或理财,那我只能告诉你,到原始森林里来探宝,生死有命,富贵在天!其次,你已经有了成熟的交易系统或交易规则,并且在市场条件具备的情况下,这时一味的轻仓反而又是在浪费生命!持仓比例应该以止损位为重要依据,并且重仓时应将隔夜风险考虑在内。对于我个人来讲,同时持有多品种过半仓位的中长线头寸是常有的事情,甚至是中长线的反向非对称盈利锁仓头寸,但必须对自己的每一笔头寸的性质有严格定义,并作为平仓的依据,这些都应该在交易系统中有着明确的规定。其实我也做短线,短线属于我的兴趣和个人爱好范畴,操作时,他独立地属于单独一个帐户,曾经长期接受中长线帐户的贴补,值得庆幸地是我还是坚持下来了, 这种情况直到我做期货地中期以后才发生改观,但由于受到各种情况制约,他的收益始终不如中长线帐户,没有办法,个人悟性所致,惭愧!在这里我还应指出的是,短线操作的探索对理解价格变动形成的过程很有帮助。最后我非常认同期货投机,存在艺术的成分,这尤其体现在短线操作里,但这对大多数投资人来讲,这是一种奢侈,不过既然是天愿人愿,其他人还有什么可说的呢! 网友:我不认为自己是期货人,期货人只看到波动,而我要看的是经济的趋势, 虽然资金不多,但我力求站在正确的方向期货十年: 您所持的观点令我尊敬!我想持此观点的人也不在少数,尤其在新手中更多见, 并且他们多为有思想的有个性的人,对这个问题我是这样看的: 首先,既然在这个市场就应该按照这个市场的游戏规则,我想这句话是肯定没错的,否则受害的永远是自己,除非你能改变这个游戏规则! 其次,期货市场的两大基本功能就是保值和价格发现,唯独没有投资功能,这与股市的融资和投资功能有着巨大的区别。(当然股市的功能不限于这两条) 第三,宏观经济走势一般一个周期可能需要几年甚至十几年或许更长的时间,而一个品种的期货合同的生存周期最多 1年,很多活跃的和约最多只能够维持几个月,加之资金杠杆原理会把价格波动放大了一个数量级,这一个长,一个短,一个放大,三种特性的结合,会产生诸多“远水解不了近渴”的