资本充足率监管对商业银行经营绩效的影响研究.pdf

摘 要
银行业对我国经济发展中的地位和作用越来越突出，不同于生产性企业，商
业银行的高负债经营隐藏着更多的风险，因此需要更为严格的监管。近年来，由
于银行资本问题所引发的金融危机，让各国更加注重去寻找适合本国银行监管的
制度，但是并不意味着监管是非常有效的，资本充足率监管一方面可以保证银行
资产质量得到提升，但是对于银行业的高资本充足率，就意味着经营成本更加昂
贵，往往会影响商业银行的经营绩效，影响到商业银行资产自主配置和金融创新
力等。银行经营绩效关系整个金融体系的稳定，经营绩效的稳步提升有利于银行
业商业化和国际化的发展，如果不能提高我国商业银行的经营绩效，不仅自身会
遭受到巨大的打击，而且会延缓我国在“新时代”中发展的进程，给整个国民经
济带来不可估量的损失。因此，资本充足率监管需要保障商业银行经营稳定，同
时兼顾商业银行经营绩效。
本文首先对叙述了研究背景和研究意义，梳理资本充足率监管和经营绩效相
关国内外文献，着重学习二者相互影响的国内外文献，在分类总结已有文献的基
础上，构思出本文的研究设计，并指出本文可能的创新点和存在的不足之处。
其次对资本充足率监管和商业银行经营绩效理论进行了系统的阐述，该部分
对商业银行资本和经营绩效的基本概念进行了介绍，将资本充足率监管理论分为
四个阶段进行详细叙述，再对商业银行经营绩效影响较深的五个金融理论进行叙
述，在了解二者理论的基础上，分析资本充足率监管对商业银行经营绩效的影响。
接着根据我国资本充足率监管的实际情况，从三个时间段分析我国资本充足
率监管现状，根据商业银行经营原则，从商业银行经营绩效现状的四个方面入手，
分析资本充足率监管对商业银行经营绩效的影响。
然后在理论基础、现状基础上，构建资本充足率监管对商业银行经营绩效影
响的实证分析。采用我国 16 家上市商业银行 2009~2016 年的面板数据，利用主
成分分析法构建商业银行经营绩效指标，运用 Jacques（1997）的高级幅度法引
入资本充足率监管压力指标，进行实证研究，再根据本文需要进行分阶段样本回
归。
最后根据实证结果发现我国资本充足率监管并未对商业银行经营绩效产生
正向的影响，商业银行资本充足率在资本充足率监管下显著提高，安全性和流动
性得到了保障，但是经营绩效却下降了，说明资本充足率监管的有效应不足，得
出结论并对监管部门提出实施有“弹性”的资本充足率监管制度和督促商业银行
信心的及时披露的意见，对商业银行提出提高资本管理和金融创新的意见。

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关键词：商业银行；资本充足率监管压力；经营绩效
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ABSTRACT
Banking plays a more and more important role in the economic development of
our country. Different from the productive enterprises, The commercial banks' high of
debt management hides more risks, so more strict supervision is recent
years, due to the financial crisis caused by the bank capital problems, countries have
paid more attention to finding suitable systems for their banking supervision, but this
does not mean that supervision is very the one hand, the supervision of
capital adequacy ratio can ensure that the quality of bank assets is improved, but for
the high capital adequacy ratio of the banking industry, it means that the operating
cost is more expensive,