基于资产池的国有商业银行不良资产处置模型.pdf

第15卷专辑 2007年10月中国管理科学 Chinese Journal ofManagement Science ,Special Issue October, 2007 文章编号:1003—207(2007)zk一0197—05 基于资产池的国有商业银行不良资产处置模型李兴国,赵砚颖,顾东晓,沈斌(合肥工业大学管理学院,安徽合肥230009) 摘要:我国国有商业银行大量不良资产的累积已成为沉重的历史包袱,为此政府成立了四家资产管理公司,专门处置国有商业银行的部分不良资产。随着政策性不良资产的处置工作逐渐完成,新型业务的逐渐展开,原资产管理的模式已无法满足业务需求。本文引入资产池的概念,构建了新的资产处置模型,并详细分析了资产处置的概要模型、业务模型和处置流程。该模型以现代信息技术为支撑、以资产为核心、以资产处置为主导,通用性强,具有普及应用价值。关键词:资产池;处置模型;不良资产;国有商业银行中图分类号:C931 文献标识码:A 1 引言 2 基于资产池的资产处置模型国有商业银行不良资产的大量存在,是当前我国银行业的主要风险,不仅制约着银行业的发展与转变,也成为经济运行中的重大隐患¨J1。面临金融全球化的挑战,彻底解决国有银行不良资产的问题,已成为搞好金融改革的关键问题。1999年,中国政府成立了四家资产管理公司,专门收购、管理和处置国有商业银行的部分不良资产,最大限度地减少损失,提高资产回收率,改善银行的资信状况旧1。经过这些年的发展,我国不良资产处置工作已经有了很大进展,但在资产处置过程中仍存在很多问题, 资产处置效率相比日美等发达国家仍然较低¨。,特别是随着政策性不良资产的处置工作逐渐完成,存量有效资产不断减少,处置难度越来越大H1;在新的形式下,商业化收购、委托、反委托等新型业务逐渐开展,尤其是加入WTO以后,资产管理公司面临着新的挑战口’6】。本文研究了资产管理公司原资产处置系统的不足,从信息系统的视角构建了基于资产池的新型资产处置模型(包括业务模型和数据模型)。该模型以现代信息技术为支撑、以资产为核心、以资产处置为主导,先进完善,通用性强,具有普及应厨蘅篮务对象均抽象为统一的资产,资产共有收稿日期:2007—05—28 作者简介:李兴国(1963一),男(汉族),合肥工业大学管理学院教授,研究方向:信息管理与信息系统、金融工程、企业信息化等. 资产处置概要模型资产处置可以经过多种多样的中间处置环节后实现最终变现。当前,资产处置业务越来越灵活,处置过程中,不可避免债权、股权、实物各种资产形态会频繁发生转换,如果资产管理中债权、股权、实物之间的关联性不强,势必无法适应这种灵活的回收过程,无法体现各种转换过程中的资产价值量变化情况,由此给业务管理造成了很大的麻烦,不利于公司灵活开展资产管理、处置业务¨1。资产池是指原始权益人对所拥有的缺乏流动性但预期未来会有稳定现金回报的信贷资产进行清理、估算、考核后根据证券化目标确定的资产(或资产包)和其他类似远期收益的集合¨。。通过引入资产池,众多不同类型的资产可以得到汇集,由特设信托机构发行资产支持证券,一次可以处理多笔不良资产,资产处置效率大大提高。资产管理以资产池为核心,统一管理所有资产。图1是以资产池为中心的资产处置系统概要模型。企业信息、资产池、资产变更流水表构成了其核心