打造财务预警指标体系1.doc

打造财务预警指标体系1
打造财务预警指标体系1
打造财务预警指标体系1
打造财务预警指标体系
财务危机预警指标体系,是一系列最基本的财务预警指标。主要包括现金状况预警指标、流动比率预警指标、债务状况预警指标、经营状况预警指标、信用状况预警指标、周转状况预警指标、投资状况预警指标、成本费用状况预警指标、盈利状况预警指标、。
(一)现金状况预警指标
企业一定时期现金状况的预警指标是企业财务预警系统中最敏感的指标,它直接关系到企业财务危机的状况和程度。
1。基本现金置存标准
该指标是指企业一定时期现金置存的最低标准。只要实际现金存量低于其标准,预警系统就可以提出警示。当然，企业也可以为其现金最低置存量设定一定的范围,如现金低于设定标准的程度没有超出其控制范围，就可以不报警。
2．现金短缺率
现金短缺率有两层含义，
（1)现金短缺率=(标准现金置存量－实际现金置存量）/标准现金置存量
该指标说明了与企业标准现金置存量相比,当时所短缺的现金及其程度。
(２）现金短缺率=(目标现金需求量—实际现金置存量)/实际现金置存量
该指标说明了与企业目标现金需求量相比，当时所短缺的现金及其程度.
３。净利实现率
净利实现率概括地说,比例高，说明利润真实,,或者利润有虚假，或是账面的非收现利润,或是收现能力较差，收现速度缓慢.
实务中净利实现率有两种不同的计算方法
(1）净利实现率＝现金金额／净利
这种算法筹资现金包括在内不尽合理.
另一种算法是将企业经营活动净现金流入加上投资收益现金流入,与企业当期的净利进行比较,它能说明企业净利所收现金的保障程度。
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(2）净利实现率=(经营活动现金净流入+投资收益现金流入)/净利
(现金债务倍付率）
现金比例是将企业一定时期的现金余额除以流动负债的比例，它能反映一定时期的现金对流动负债偿付的保障程度。
现金比例=现金/流动负债
现金比例高说明企业用现金偿付流动负债能力强，企业的短期财务状况安全。有一些特定原因会在某个时间段影响该比例的高低,该指标应在较长期内使用,但如果企业长期该比例过低,就说明企业具有无法偿还短期负债的风险。
５．经营现金比率
经营现金比率是反映企业一定时期经营活动现金流量状况的比率。它有两种算法，（1)经营现金比率＝经营活动现金流入量/经营活动现金流出量
它可以反映企业现金流入量状况，该比例大于1就说明企业现金流入量为正数,企业的经营活动现金正常或良好，如小于1,则企业经营活动的现金净流量为负值。
（２)经营现金比率=经营活动现金流入量／总现金流入量
它能反映企业一定时期现金流入量的构成状况，在短期内,它只说明其结构变化，如果该比率持续低下，表明企业的经营不是企业现金流入的主要来源，这种状况如不能改善,长此以往就有可能导致企业财务危机的出现.
(销售收现比)
它是将经营实得现金与经营应得现金相比.
营运现金率比率＝经营实得现金／经营应得现金(销售收入总额）
通常,该比率越高说明企业的经营收现能力越强,如果该比率长期持续较低，说明企业已不具备良好的销售收款能力,企业有可能因收现不力而面临财务危机。
7．现金平均持有系数
它是反映企业现金持有均衡度的财务指标。如果该系数长期表现出不稳定,说明企业现金持有经常发生较大波动,这对稳定企业的财务状况是不利的，并且有可能导致企业财务危机.
现金平均持有系数=当期现金平均持有额／标准(历史)现金平均持有额
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如果该系数接近1，说明企业的现金平均持有稳定，如果长期有较大偏差,我们就要提高警惕。
８。现金保障倍率
,应根据企业当期的财务预算来分析和研究后确定,这个控制指标是动态的,如该指标显示企业的现金缺口较大,企业管理层就应采取相应的措施。
现金保障倍率=当期现金来源/（原料购买+支付费用＋支付工资和股利＋增加投资等)
（二)流动比率预警指标
流动比率是说明企业一定时期各类资产的变现能力和短期偿债能力的指标,也是仅次于现金状况的财务预警指标。由于该指标在财务分析一讲中能涉及到,在此不再详细讲述。企业一定时期流动比率的预警指标，主要包括以下主要指标：
1。流动比率
流动比率=流动资产(期末或平均数)/流动负债(期末或平均数）
流动比率是企业用来预警短期偿债能力的重要指标。
２．速动比率
速动比率=速动资产（期末或平均数)／流动负债(期末或平均数）