不良资产与处置.ppt

前 言
不良资产是任何市场经济国家商业活动中都必然存在的经济现象。从宏观角度看，经济下行周期和经济衰退必然导致金融风险的上升和信用风险增加，从微观角度看，企业自身的经营风险和管理风险也会导致企业履约能力下降，进而出现债务危机。
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什么是不良资产
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资产：根据会计准则，是指过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。
不良资产：较为公认的定义是指已经或可能造成企业承受价值损失的资产。
不良资产内涵
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房产
土地
股权

每年盈利


没有负债
经营状况良好
优质资产


向银行借贷
无力偿还
不良资产
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贷款损失率为0
0%
债务人有能力偿还贷款本息，但存在一些不确定因素，如果不确定因素继续下去，偿债能力受影响
0%-5%
借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还，需通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来偿还本息
30%-50%
无法足额偿还本息，可通过重组、兼并、抵押物处理和未决诉讼等方式挽回部分损失
50%-75%
借款人已无力偿还本息，贷款注定要损失了，或者虽然能收回，但价值微乎其微
75%-100%
银行贷款五级分类
正常
关注
次级
可疑
损失
不良资产
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银行不良资产体量
大型商业银行
股份制商业银行
城市商业银行
民营银行
农村商业银行
外资银行
一季度
不良贷款余额
7898
3593
1608
6
2589
101
不良贷款率
%
%
%
%
%
%
拨备覆盖率
%
%
%
%
%
%
二季度
不良贷款余额
7872
3701
1701
8
2976
100
不良贷款率
%
%
%
%
%
%
拨备覆盖率
%
%
%
%
%
%
注：数据来源于银监会2017年8月
拨备覆盖率：拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金
时间/指标
机构
商业银行主要指标分机构类情况表（法人）（2017年）
16358亿

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期权理论
经济周期性
看涨期权
不良资产理论
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“冰棍效应”：贬值效应理论，不良资产随着时间的推移，实际价值会逐渐贬损，需要及时采取恰当措施，否则不良资产就会像冰棍一样逐渐融化，时间越长损失越大。
提高处置回收率，达到效率和效益的结合。
不良资产理论
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1990
1998
亚洲金融危机，四大国有银行出现大量不良资产
四次资产剥离成立四大资产管理公司（AMC）
2001
2003
1999
房地产为主的资产上行，赚！
四大银行不良资产率下降
四万亿政策产能过剩进一步释放
2008
2012-2015
四万亿政策后劲十足，最大规模不良资产浮出水面
不良资产处置历史脉络
国
民
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不良资产的参与主体
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