新三板宣传手册.doc

新三板宣传手册 1. 什么是新三板? 新三板即全国中小企业股份转让系统, 简称( NEEQ ), 是经国务院批准设立、中国证监会监管下的全国性证券场外市场。 2006 年, 中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让,称为“新三板”; 2012 年8月3日, 国务院批复同意设立全国股份转让系统, 首批扩大试点除中关村科技园区外, 新增上海张江高新产业开发区, 东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。 2013 年6月 19日, 国务院确定将中小企业股份转让系统试点扩大到全国,挂牌企业不再局限于高新园区和高新技术行业。 2. 新三板的市场特点? 全国股份转让系统沪深交易所风险包容度较高较低投资者门槛法人: 500 万元个人: 300 万元无投资者构成机构投资者为主机构、个人并重公司准入门槛无财务指标较高财务指标交易制度协议转让方式、竞争性传统做市商制度、集合竞价转让集中竞价融资制度定向发行股票、公司债、可转债或中小企业私募债等允许公开发行 3. 新三板挂牌公司的特点? (1)“小而美”,规模不大,处于成长早期,但已经有成熟的盈利模式,往往在某细分行业占据领导地位,并且具有较好的成长潜力和广阔的发展前景; (2) 掌握自主核心技术, 且极其重视持续研发以保持技术领先优势。挂牌公司平均研发投入均占到营业收入的 % (创业板为 % ); (3) 企业发展已经从依靠内生融资进入到需要募集社会资本的阶段, 但单次资金需求并不大; (4 )集中于高科技产业或新兴业态,轻资产特征明显; (5 )专业人才创业,创业者或创业团队往往都是本行业的专家,或是海归学者。 ? (1) 提升形象: 广告效应明显, 提升企业形象和认知度, 利于市场拓展。(2) 规范治理: 通过改制辅导和持续督导, 提高企业规范治理水平。(3) 价值发现: 公司挂牌后, 公司股票在全台上进行报价转让,企业价值得到市场化体现,从而为股东带来财富效应。(4) 股权激励: 实施股权激励, 汇集优秀人才, 调动企业员工的工作热情和积极性,增强企业的凝聚力。(5 )并购重组:借助资本市场发展壮大,从做加法到做乘法。(6 )股权流动:提供股份公开转让平台,提高股权流动性。(7) 间接融资: 规范度和透明度提升, 银行主动授信; 股份价值得以体现,质押股权获得贷款。(8) 直接融资: 通过定向发行高效便捷地进行股权融资和债券融资。股权融资:公司挂牌后,可以吸引到全国风险投资机构的关注,帮助公司引进战略投资者。挂牌公司可以通过定向增资方式实现股权融资。也可以通过股权质押从银行获取贷款。债券融资:可发行公司债、可转债或中小企业私募债等。(9 )上市铺路:通过规范运作,为企业上市做好基础准备。 a 挂牌前: 中介机构帮助公司进行梳理,解决所发现的问题,扫清上市障碍。 b 挂牌后: 主办券商对挂牌企业进行持续督导, 挂牌企业规范化运行, 熟悉资本市场规则。 c 上市时:挂牌企业已在证监会监管下的平台进行实践检验,信誉度更高。 5. 上新三板需要具备哪些条件? 股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌,不受股东所有制性质的限制,不限于高新技术企业,应当符合下列条件: (一)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时