2020年统计学毕业论文开题报告.doc

统计学毕业论文开题报告
由于开题报告是用文字体现的论文总构想， 因而篇幅不必过大，
下面是搜集的统计学毕业论文开题报告，欢迎阅读参考。
论文 ( 设计 ) 题目：沪深股市收益率波动性实证分析
一、论文 ( 设计 ) 选题的依据 ( 选题的目的和意义、 该选题国内外
的研究现状及发展趋势等 )
( 一) 选题目的和意义
股票市场价格的波动性主要体现在未来价格偏离期望值的可能
性, 其中对期望价格的偏离有价格上涨的上偏离和价格下跌的负偏离。价格上涨或下跌的可能性越大股票的波动性越大。 可以说，股票的波动性代表了其未来价格的不确定性， 这种不确定性一般用方差或标准差来刻画。在金融经济学中，波动性一般用收益率的方差来度量。传统的计量经济模型在描述股票市场收益率时， 一般都假设收益率的方差保持不变，即假定波动是一定的， 但是大量的对金融收益率数据的实证研究结果表明， 这一假定是不合理的。 为了寻求对股票市场价格波动更为精确的描述方法， 许多金融学家和计量经济学家尝试用不同的模型与方法来处理这一问题。
由于中国的资本市场发展较晚 , 资本市场建设仍然存在许多不完善的地方 , 制度不健全 , 管理体制的局限性， 信息的垄断性， 投资者非理性程度较高 , 投机炒作盛行 , 从而使中国股票市场比发达国家市场波动性更大 , 因此不论对于投资者还是对于金融机构 , 怎样能够准确地把握中国金融市场的风险显得尤为重要。 本文基于此，从中国沪
深两市收益波动性角度出发， 对其进行比较分析， 从中找出股市风险的特征和风险应对方式。
( 二) 国展中国股市的政策建内外股票市场已有成果回顾及现状
分析
、国内研究综述
近年来 , 国内学者对 ARCH类模型做了很多介绍 , 并且用 ARCH类模型对我国金融市场股票价格行为与收益报酬的关系做了一些探索
性研究。岳朝龙利用 GARCH模型族 , 实证分析了上海股市收益率的波动特征 , 指出上海股市收益率具有条件异方差性。皮天雷对上证指数的波动进行拟合 , 结果表明 , 广义自回归条件方差模型对我国股市波
动具有较好的拟合效果。 唐齐鸣和陈健用 GARCH(1,1)和 EGARCH(1,1) 模型分析了沪深股市的 ARCH效应 , 发现中国股市具有较为明显的ARCH效应 , 针对中国股市现存问题 , 提出了加快发议。陈浪南和黄杰鲲采用 GJRGARCH-模M型 , 从实证的角度分析了利好消息和利空消息
对股票市场的非对称影响 , 发现中国股票市场对消息的反应不同于现
存文献 , 认为中国股票市场投机成分不断趋于减少、 投资者不断成熟。
中国的上海和深圳交易所同处中国大陆 , 所以研究这两个股市间的相
关性与互动性对于分析与研究股市的结构和判断股市的走势及风险
传递无疑具有重要的作用。陈守东等 (1998) 利用 ARMA模型得出了沪
深股市同步性的结论 , 刘金全等 (xx) 利用溢出效应模型得出了沪深股
市溢出效应的非对称性。 上述这些介绍和应用无疑对我国金融市场的
研究和健康发展