大宗农产品价格风险评估——基于小波神经网络-bootstrap方法的实证研究.pdf

第 33 卷第 3 期 技术经济 Vol. 33 ,
2014 年 3 月 Technology Economics Mar. , 2014
大宗农产品价格风险评估
一一基于小波神经网络 -Bootstrap 方法的实证研究
赵玉祁春节 2
(，南昌 330013; 2. 华中农业大学经济与管理学院，武汉 430070)
摘 要:构建了一个将小波神经网络与 Bootstrap 抽样相结合的价格风险评估模型。采用国际通用的 VaR
(在险价值)风险指标评估了国内小麦、水稻、玉米、大豆和棉花 5 种主要大宗农产品现货价格的风险水平，
仿真研究了以上大宗农产品价格下跌风险和价格上涨风险的分布特征。结果表明 z 按价格风险水平由高
到低对 5 种主要大宗农产品进行排序依次为棉花、大豆、玉米、小麦和水稻川人风险均值来看，我国大宗农产
品价格特别是粮食价格的风险处于较低水平;从风险的经验分布来看，除大豆外，其他大宗农产品(特别是
小麦、水稻和玉米)的涨价风险高于跌价风险 ;5 种农产品的价格均存在偏度风险和峰皮风险。
关键词:大宗农产品;价格风险川、泼神经网络; Bootstrap 抽样;风险评估
中图分类号: F062. 4; F713. 54 文献标志码 :A 文章编号: 1002-980X{ 2014 )03 一 0075 一 05
农产品现货价格波动的现有研究主要从价格波动的
1 研究背景
特征、原因及传导等方面展开，而研究大宗农产品现
随着市场经济